ถ้าหากว่าคุณได้มีประสบการณ์ ในการลงทุนหรือเล่นหุ้นมาสักพักหนึ่ง คุณอาจจะเคยได้ยินคำกล่าวที่ว่า 90% คือจิตวิทยาการลงทุน อีก 10% อยู่ที่วิธีการลงทุน เคยสงสัยไหมว่า จริงๆแล้วมันหมายความว่าอย่างไร… แล้วเราจะมีวิธีการเรียนรู้ ในการที่จะเล่นเกมนี้อย่างไร? ในการที่จะประสบความสำเร็จในการเก็งกำไรหรือจากการลงทุนของคุณ และนี่คือสิ่งที่เราจะมาหาคำตอบกัน
แนวทางดั้งเดิมในการเล่นหุ้นของผมนั้น ไม่มีวันที่มันจะใช้ไม่ได้อีกต่อไป มันเปรียบได้กับคุณกำลังถามผมว่าตลาดหุ้นจะไม่เปิดอีกแล้วไช่ไหมเลยทีเดียวครับ เพราะแนวทางการเล่นหุ้นของผมนั้น เกิดขึ้นจากหลักที่ว่า ตลาดหุ้นนั้นมีวิถีการดำเนินไปของมัน “อย่างไร” และถ้าหากมันใช้ไม่ได้อีกต่อไปล่ะก็ นั่นก็แปลว่าตลาดหุ้นก็ต้องพบกับจุดจบของมันด้วยเช่นกัน
วิธีการเล่นหุ้นของผมนั้น (Darvas) ไม่มีอะไรที่มากไปกว่า การมองหาหุ้นที่เป็นที่ต้องการมากที่สุด, เป็นสุดยอดของหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมที่ไม่อยู่ในขาลง และผมจะขี่มันไปเรื่อยๆให้ไกลที่สุด จนกว่าที่มันจะถึงเวลาที่ผมจะต้องขายมันออกไป
บทสัมภาษณ์เซียนหุ้น Nicholas Darvas ซึ่งได้เคยให้สัมภาษณ์และบันทึกเอาไว้เพียงครั้งเดียวในโลก ตั้งแต่ที่เขาเริ่มโด่งดัง และกลายเป็นต้นแบบวิธีการเล่นหุ้นรวมถึงแรงบรรดาลใจ ของนักเก็งกำไรทั่วโลกจนถึงทุกวันนี้
หลังจากที่เริ่มมีเพื่อนๆบางท่านที่สนใจและอีเมล์มาคุยเรื่อง Money Management กับผมโดยอยากให้ทำการอัพเดทบทความเกี่ยวกับเรื่องนี้เยอะขึ้น ผมจึงขอนำบทความต่อเนื่องในเรื่องของ Risk Management ตอนที่สองและตอนต่อๆไปมาทยอยลงต่อกันนะครับ
“แนวคิดและระบบการลงทุนต่างๆที่อยู่ในหนังสือเล่มนี้ คือผลของการศึกษาวิจัยตลาดเป็นเวลานานหลายปี แนวทางการปฏิบัติต่างๆนั้นอยู่ในขอบข่ายการวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค และผลลัทธ์ของมันก็ยอดเยี่ยมเช่นกัน ไม่มีส่วนใดในหนังสือเล่มนี้ที่อ้างอิงจากแนวคิดและผลงานของผู้เขียนอื่นๆ สิ่งที่คุณจะได้พบในหนังสือเล่มนี้นั้น คือผลงานต้นแบบชิ้นแรกในตัวของมันเอง” Welles J. Wilder Jr.
ภูมิปัญญาที่เฉียบแหลมในการเก็งกำไรนั้น ได้ถูกอธิบายอย่างง่ายๆไว้ในกระดาษที่แปะไว้บนผนังทำงานของ Paul Tudor Jones สุดยอดนักเก็งกำไรคนหนึ่งของโลกเอาไว้แล้ว นั่นก็คือ.. “คนแพ้ชอบถัวขาดทุน หรือ Losers Average Losers” นั่นเอง
George Lane นั้นบอกกับเราว่าเขารู้สึกว่าตนเองโชคดีมากๆ ที่ได้รู้จักกับตลาดและเรียนรู้เกี่ยวกับมันในช่วงเวลาที่เขาบอกว่า “ตลาดและสิ่งต่างๆยังคงเรียบง่ายอยู่” โดยในช่วงเริ่มต้นของการเก็งกำไรนั้น Lane ได้ตั้งคำถามในใจอยู่ตลอดเวลาว่า “มันต้องมีอะไรสักอย่าง อยู่ทีไหนสักแห่ง” ที่จะช่วยเขาในการวิเคราะห์และตัดสินใจในการเก็งกำไรได้ นอกจากเพียงการวิเคราะห์ทางปัจจัยพื้นฐานเท่านั้น
เมื่อ George Lane ได้ย้อนหวนกลับไปคิดถึงวันวาน ขณะที่เขาเริ่มต้นชีวิตการเก็งกำไรของเขานั้น เขาพบว่าหลักการวิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื้นฐานในขณะนั้น ดูเหมือนจะไม่สามารถนำมาบ่งชี้ถึงทิศทางของตลาดได้อย่างน่าเชื่อถือเท่าที่ควร และนั่นจึงเป็นจุดเริ่มต้นในการศึกษาและค้นคว้าของเขาเกี่ยวกับเรื่องของ Technical Indicator ขึ้นมา
เรื่องเกี่ยวกับมุมมองเกี่ยวกับหลักแนวคิดในการเดิมพันหรือการพนันนั่นเอง ซึ่งตรงนี้ผมว่าเป็นเรื่องที่น่าสนใจว่า คนที่เขาเล่นกับความไม่แน่นอนหรือ Probability เป็นอาชีพนั้น เขามีวิธีคิดอย่างไรกับสิ่งที่ต้องเจอในชีวิตการเป็นนักเดิมพันของพวกเขาครับ