วันอาทิตย์ที่ผ่านมาพึ่งมีโอกาสได้รับการเชิญชวนจากครูเสกแห่ง CDC ไปช่วยบรรยายในงานสัมนาอีกครั้งหนึ่ง ก็เลยเอาข้อมูลที่ทำไว้มาให้อ่านสรุปคร่าวๆกันครับ
แม้ว่าเราจะไม่สามารถทำให้ความเสี่ยงในการลงทุนลดลงไปเหลือศูยน์ได้ แต่ผมเชื่อว่าเราสามารถทำให้ความเสี่ยงเบาบางลงได้ด้วยความรู้และความเข้าใจที่เรามี ในวันนี้เราจะลองมาพูดถึงประเภทของความเสี่ยงหลักๆในการลงทุนที่นักเก็งกำไรต้องเจอและวิธีการที่จะช่วยทุเลาความรุนแรงของมันดูบ้างครับ
ผมเชื่อว่าคุณสมบัติหนึ่งที่นักเล่นหุ้นชั้นเซียนทุกคนต้องมีก็คือความอึด … นั่นก็เพราะเกมการลงทุนไม่ใช่สิ่งที่โรยไปด้วยกลีบกุหลาบอยู่เสมอ และสิ่งที่มักจะแผงอยู่ตามทางเดินของการลงทุนก็คือแรงฉุดกระแทกที่มักจะบีบคั้นหัวใจของพวกเราอยู่ตลอดเวลา ซึ่งมันก็คือสิ่งที่เรียกว่า Drawdown นั่นเองครับ
โลกของเรานั้นตกอยู่ภายใต้กฏของธรรมชาติอย่างหนึ่ง นั่นก็คือกฏที่ว่าทรัพยากรของคนส่วนใหญ่ซึ่งอ่อนแอกว่าจะถูกถ่ายเทไปยังคนส่วนน้อยที่มีความเหนือกว่าอยู่เสมอ แน่นอนว่ามันคือกฏซึ่งได้ควบคุมความเป็นไปของเม็ดเงินในตลาดหุ้นด้วยเช่นกัน ความลับอย่างหนึ่งก็คือความเหนือกว่าที่คนส่วนน้อยในตลาดหุ้นมีนั้นไม่ใช่เพียงแค่สิ่งที่พวกเขารู้ แต่มันคือ …
ในบางครั้งแล้วการพยายามวิ่งไปในทิศทางเดิมๆนั้นก็อาจไม่เป็นประโยชน์เท่ากับการเปลี่ยนแปลงทิศทางการวิ่งของคุณก็เป็นได้ กระบวนการทางความคิดเช่นนี้คือสิ่งที่นักเล่นหุ้นที่ดีควรจะพัฒนามันไว้อยู่เสมอ เพราะพลังของมันนั้นสามารถที่จะเปลี่ยนแปลงผลการลงทุนของคุณได้อย่างเหลือเชื่อเลยทีเดียวครับ
“อย่าซื้อขายหุ้นบ่อยๆ เดี๋ยวจะโดนค่าคอมกินตาย มีแต่เจ๊งกับเจ๊ง”
นี่เป็นประโยคที่ผมมักได้ยินอยู่เสมอจากหลายๆคนที่อยู่ในตลาดหุ้น น่าเสียดายที่คำพูดเหล่านี้เป็นความเข้าใจผิดไปอย่างมากเลยทีเดียว เพราะความจริงแล้วความถี่ของการซื้อขายกลับเป็นสิ่งที่มีผลดีต่อผลของการลงทุนอย่างไม่น่าเชื่อ และนี่ก็คือเหตุผลของมันครับ
เรามักจะได้ยินคำสอนต่อๆกันมาว่า เวลาจะเลือกซื้อหุ้นให้มองหาโอกาศที่ให้ผลตอบแทนมากกว่าความเสี่ยงสัก 3 เท่า ทำไมมันจึงเป็นเช่นนั้น? และมันเกี่ยวอะไรกับ Margin of Safety ของระบบหรือหลักการลงทุนที่คุณใช้อยู่ วันนี้เราจะคุยเรื่องนี้กันครับ
ความเสียหายที่ร้ายแรงที่สุดคุณจะได้รับจากการขาดทุนอย่างต่อเนื่องนั้น อาจไม่ใช่ความเสียหายในด้านของตัวเงิน แต่มันมักจะเป็นความเสียหายด้านจิตใจเสียมากกว่า นี่จึงเป็นสิ่งที่เราควรทำความเข้าใจและยอมรับกับมันให้ได้มากที่สุดก่อนที่จะใช้ระบบการลงทุนใดๆนั่นเอง
ช่วงนี้ผมได้พบกับเพื่อนๆที่เป็นแฟนคลับแมงเม่าหลายๆท่าน สังเกตุได้ว่าหลายๆคนมักถามถึงเรื่องของวิธีการเล่นหุ้นตาม Relative Strength ว่าผลเป็นอย่างไร น่าเชื่อถือแค่ไหน ผมเลยลองเอาผลทดสอบแนวคิดของการใช้ค่า RS แบบเพียวๆมาให้ดูกันครับ
นักเล่นหุ้นหลายต่อหลายคน พยายามที่จะดิ้นรนหาระบบการลงทุน หรือสูตรการวิเคราะห์ที่พิสดารกันมามากมายนักต่อนัก แต่นี่เป็นทางเดินที่ถูกต้องจริงๆอย่างนั้นหรือไม่-มากน้อยแค่ไหน?