ในความเห็นของผมแล้ว ความจริงการ Let profits run จึงไม่ได้เป็นเหตุผลซึ่งมาจากความโลภสักเท่าไหร่ แต่มันเป็นเหตุผลซึ่งเกิดจากความ “เหมาะสม” ของระบบการกลยุทธ์หรือระบบการลงทุนของเราต่างหาก เนื่องจากคุณไม่มีทางที่จะ Let profits run ได้เลย หากว่าคุณใจของคุณยังโลภเกินไป!
บรรดานักเล่นหุ้นแบบ Trend Following หลายๆคนมีความเชื่ออยู่ลึกๆว่า แท้จริงแล้วองค์ประกอบของระบบการลงทุนที่สำคัญนั้น อยู่ที่สัญญาณขายหุ้น (Exit) และรูปแบบการบริหารเงินทุน (Money Management) ไม่ใช่สัญญาณซื้อหุ้น (Entry) อย่างที่หลายๆคนเข้าใจกัน วันนี้ผมเลยขอนำผลการทดลองคร่าวๆ มาให้ดูกันว่าสิ่งที่เกิดขึ้นจะเป็นอย่างไร หากว่าเราลองปาเป้าเลือกหุ้นในตลาดหุ้นกันครับ!
ก่อนอื่นผมคงต้องขอสวัสดีเพื่อนๆทุกคนย้อนหลังในวันมหาสงกรานต์ปีนี้กันก่อนนะครับ หวังว่าทุกๆคนจะมีความสุขเที่ยวสนุกหรือนอนจนเพลินกันถ้วนหน้านะครับ วันนี้ผมขอเอาระบบการลงทุนที่นี่สนใจมากๆระบบหนึ่งของสุดยอดเซียนหุ้น Ed Seykota (อีกแล้ว 55) มาให้ทุกคนได้ศึกษากันครับ
วันนี้ผมจะขอเล่าถึงแนวคิดที่สำคัญมากๆอย่างหนึ่ง ที่ทำให้กลยุทธ์การเล่นหุ้นตามแนวโน้มหรือ Trend Following สามารถที่จะทำกำไรขึ้นมาได้ โดยที่สาเหตุหนึ่งนั้นก็เนื่องมาจากการที่มันมีรากฐานในการทำกำไร โดยอิงจากสภาวะการให้ผลตอบแทนที่ผิดธรรมดาของตลาดออกไปนั่นเอง (Non-Normality of Market Returns) จะเป็นอย่างไรนั้นเดี๋ยวผมจะค่อยๆเล่าให้ฟังไปครับ :)
…เมื่อพูดถึงสิ่งที่เป็นองค์ประกอบสำคัญในการเก็งกำไรที่ดีนั้น Ed Seykota ได้กล่าวเอาไว้ว่า “1)ตัดขาดทุน, 2)ตัดขาดทุน, 3)ตัดขาดทุน หากคุณสามารถทำตามกฏทั้ง 3 ข้อนี้ได้จริงๆล่ะก็ คุณก็อาจจะมีโอกาส (สำเร็จในการเก็งกำไร) ขึ้นมาบ้าง” อย่างไรก็ตาม นักเล่นหุ้นแบบ Trend Follower น้อยคนนักที่จะเข้าใจถึงสิ่งที่ Seykota ได้กล่าวเอาไว้จริงๆ เพราะแท้จริงแล้ว Seykota ได้กล่าวถึงการตัดขาดทุนจากการขาดทุนถึง 3 รูปแบบต่างหาก