เปิดตำนาน วิธีการเล่นหุ้นแบบ “เซียนเต่า” The Turtle Trader !! (ตอนที่ 6)

………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

เปิดตำนาน วิธีการเล่นหุ้นแบบ “เซียนเต่า” The Turtle Trader !! (ตอนที่ 6)

สวัสดีครับ ต่ออีกบทไปเลยแล้วกันสำหรับวันนี้กับ Original Turtle Trading Rules บทนี้จะเป็นการพูดถึงวิธีการตัดขาดทุน หรือการควบคุมความเสี่ยงของเหล่าเซียนหุ้น The Turtle Traders กันครับ เรื่องของ Stop เป็นเรื่องที่สำคัญมาเรื่องหนึ่งของระบบการเล่นหุ้นแบบ Turtle Trading System เป็นเรื่องที่ไม่ควรมองข้ามไปเป็นอันขาดเรามาว่ากันต่อครับ


………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

Stop การตัดขาดทุน

……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

เหล่า Turtle Traders หลีกเลี่ยงการขาดทุนอย่างรุนแรงโดยใช้ค่าความผันผวนของตลาด หรือ N มาใช้คำนวนจุดตัดขาดทุน”

……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

มีคำกล่าวไว้ว่า “อาจจะมีนักเล่นหุ้นเก๋าเกม อาจจะมีนักเล่นหุ้นที่กล้าหาญ แต่จะไม่มีนักเล่นหุ้นที่กล้าหาญและเก๋าเกม” นักเล่นหุ้นที่บ้าระห่ำไม่มีจุดตัดขาดทุนสุดท้ายจะต้องหมดตัว และเหล่าเซียนเต่า Turtle Trader ทุกคนนั้นใช้ การตัดขาดทุนครับ และสำหรับคนส่วนใหญ่แล้ว มันทำใจง่ายกว่าที่จะหวังพึ่งโชคชะตา ให้นำพาหุ้นที่เราขาดทุนกลับมาเท่าทุนเหมือนเดิม เพราะมันง่ายกว่าการที่ต้องยอมรับว่า การซื้อหุ้นครั้งนี้นั้นผิดพลาด และถอยออกมาจากตำแหน่งนั้นเสีย

ย้ำอีกครั้งให้เข้าใจว่า การถอยออกมาจากการเทรดที่ผิดพลาดเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด! นักเล่นหุ้นที่ไม่ยอมตัดขาดทุนนั้นจะไม่มีทางประสบความสำเร็จได้ในระยะยาว หากเราสังเกตุการล่มสลายครั้งใหญ่ๆ ของบริษัททางการเงินหรือ การเจ๊งจากการเล่นหุ้น ส่วนใหญ่นั้นจะเห็นได้ว่ามีสาเหตุจากการที่ปล่อยให้การขาดทุนเล็กๆกลายเป็นการขาดทุนครั้งใหญ่ทั้งสิ้น!

สิ่งที่สำคัญที่สุดในการตัดขาดทุนคือการที่เรามีการวางแผน หาจุดตัดขาดทุนล่วงหน้าก่อนที่เราจะเข้าซื้อขายหุ้นนั้นๆ เราต้องมีวินัยอย่างยิ่งว่าหากราคาเคลื่อนไปถึงจุดจุดนั้นเราต้องถอยหนีออกมา โดยไม่มีข้อยกเว้น ทุกๆครั้ง หากคุณบ่ายเบี่ยง สิ่งที่ตามมาก็คือความหายนะ อย่างแน่นอน ( นี่คือความจริงอย่างยิ่ง หากใครเคยเจ็บตัวหนักๆมาแล้วจะรู้ หรือหากคุณยังไม่เข้าใจให้ลองกลับไปดู Record ที่ผ่านมาของการเล่นหุ้นของคุณ คุณจะพบว่า หากขายไปแต่แรกก็สิ้นเรื่องครับ :))

……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

การตัดขาดทุนแบบ Turtle Trader

เหล่าเซียนเต่า Turtles นั้นถึงแม้ว่าจะมีการกำหนดจุด “ตัดขาดทุน” ไว้ล่วงหน้าแล้วก็ตามแต่พวกเขาก็จะไม่ใช้การฝากคำสั่งล่วงหน้าไว้กับ โบรคเกอร์ เนื่องจากเหล่า Turtles นั้นมี Position อยู่เป็นจำนวนมหาศาลพวกเขาจะไม่ต้องการเปิดเผยความต้องการและพอร์ทของพวกเขาออกไป นั่นจึงทำให้พวกเขาใช้วิธีการมองตลาดระหว่างวันและตัดขาดทุนขณะนั้นด้วยตนเองครับ และสิ่งที่ต้องจำอยู่ในใจเสมอนั่นก็คือ จุดตัดขาดทุนเป็นจุดที่ห้ามต่อรองเด็ดขาด ไม่ว่าครั้งใดๆก็ตาม

……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

หลักการคำนวนหาจุดตัดขาดทุนแบบ Turtle Traders

Turtles จะกำหนดจุดตัดขาดทุนโดยอ้างอิงถึงขนาดของ Position ในพอร์ทของพวกเขาครับ จะไม่มีการเทรดครั้งใหนที่พวกเขาจะยอมขาดทุนเกิน 2% ของพอร์ทรวม

พวกเขาจะกำหนดเอาไว้ว่าค่าความผันผวน หรือ ATR หรือ N นั้นจะถูกกำหนดให้ 1N = 1% ของพอร์ทโดยรวม ดังนั้น การที่พวกเขาไม่อนุญาตุให้เกิดการขาดทุนเกิน 2% ของพอร์ทจึงหมายถึงการกำหนดจุด ตัดขาดทุนที่ระยะ 2N นั่นเอง และพวกเขาจะวางจุดตัดขาดทุนไว้ที่ระยะ 2N ข้างใต้ราคาที่พวกเขาได้ซื้อไว้ไม้ล่าสุด ซึ่งนั่นหมายถึง เมื่อมีการเพิ่ม Position เข้าไปใหม่พวกเขาจะยกจุดตัดขาดทุนก่อนหน้านั้นขึ้นมาอีก ½ N เป็นผลทำให้จุดตัดขาดทุนของทุก Position จะอยู่ที่ 2N ของราคาล่าสุดที่พวกเขาซื้อนั่นเอง ( ถ้ายังจำกันได้จากบทที่แล้ว พวกเขาจะเพิ่ม Position ทุกครั้งที่ราคาวิ่งขึ้นไป ½ N หากจำไม่ได้ลองกลับไปอ่านนะครับ )

อย่างไรก็ตามหากในกรณีที่เมื่อเข้าซื้อเพิ่มไปแล้ว ราคาที่ได้กระโดดเกิน ½ N ไป โดยอาจจะเกิดจากตลาดเปิด Gap หรือ ราคาหุ้นวิ่งเร็วมากจนซื้อไม่ทัน จะทำให้การคำนวนมีค่าที่ต่างออกไปจากกรณีแรกครับ พูดไปเดี๋ยวจะงง เราไปดูตัวอย่างกันดีกว่า ผมยกมาจากในหนังสือเลยครับ

……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

กรณีแรก ( ได้ราคาตามที่คาดหวัง )

เป็นการซื้อขายน้ำมันดิบ

คำนวนได้ค่า N = 1.20

ใช้ระบบ 55 days Breakout = 28.30

………………….ราคาซื้อ………………..จุดตัดขาดทุน

ไม้แรก…………28.30……………………. 25.90

………………….ราคาซื้อ………………..จุดตัดขาดทุน

ไม้แรก…………28.30……………………. 26.50 ( สังเกตุว่าจะถูกยกขึ้นมา ½ N จากคราวที่แล้ว )

ไม้ที่สอง……… 28.90…………………….26.50

………………….ราคาซื้อ………………..จุดตัดขาดทุน

ไม้แรก…………28.30……………………. 27.10 ( สังเกตุว่าจะถูกยกขึ้นมา ½ N จากคราวที่แล้ว )

ไม้ที่สอง……… 28.90…………………….27.10 ( สังเกตุว่าจะถูกยกขึ้นมา ½ N จากคราวที่แล้ว )

ไม้ที่สาม……….29.50…………………….27.10

…………………ราคาซื้อ………………..จุดตัดขาดทุน

ไม้แรก…………28.30……………………. 27.70 ( สังเกตุว่าจะถูกยกขึ้นมา ½ N จากคราวที่แล้ว )

ไม้ที่สอง……… 28.90…………………….27.70 ( สังเกตุว่าจะถูกยกขึ้นมา ½ N จากคราวที่แล้ว )

ไม้ที่สาม……….29.50…………………….27.70 ( สังเกตุว่าจะถูกยกขึ้นมา ½ N จากคราวที่แล้ว )

ไม้ที่สี่………….30.10……………………..27.70

……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

หากเกิดกรณีที่สอง นั่นก็คือราคาที่ได้กระโดดออกเกินไปจะเป็นดังนี้

…………………ราคาซื้อ………………..จุดตัดขาดทุน

ไม้แรก…………28.30……………………. 27.70 ( สังเกตุว่าจะไม่ถูกยกขึ้นมา ½ N จากคราวที่แล้ว )

ไม้ที่สอง……… 28.90…………………….27.70 ( สังเกตุว่าจะไม่ถูกยกขึ้นมา ½ N จากคราวที่แล้ว )

ไม้ที่สาม……….29.50…………………….27.70 ( สังเกตุว่าจะไม่ถูกยกขึ้นมา ½ N จากคราวที่แล้ว )

ไม้ที่สี่………….30.10……………………..28.40

……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

นั่นก็คือหากเราสังเกตุเราจะพบว่าพวกเขาจะไม่ยก Stop ของสามไม้ก่อนหน้าขึ้นมาตาม เพราะว่าราคาล่าสุดที่ได้นั้นสูงเกินไปหากยกขึ้นมาตามอาจจะทำให้เมื่อหุ้นพักตัวนั้น ระยะตัดขาดทุนจะแคบเกินไปเป็นผลทำให้เสียของได้ง่ายๆนั่นเองครับ

……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

วันนี้ขอจบแค่นี้ก่อนนะครับพรุ่งนี้เราจะพูดถึงเรื่อง Stop กันต่อแต่จะเป็นการตัดขาดทุนอีกรูปแบบหนึ่งของเหล่านักเล่นหุ้นแบบ Turtle traders ซึ่งเรียกว่าเทคนิคการตัดขาดทุนแบบ Whipsaw ครับ แล้วเจอกันใหม่ที่ แมงเม่าคลับ.คอม เช่นเดิมครับ

  • aa1122

    ขอบคุณครับ

  • Ntasre

    ถามผู้รู้หน่อยครับว่า ค่า N ที่ใช้นั่น คือค่า N ของเมื่อวานใช่ไหมครับ เพราะค่า N วันนี้น่าจะยังไม่ออกถ้ายังไม่สิ้นวัน เพราะมันต้องใช้ราคา สูงสุด กับ ต่ำสุดของวันนี้มาคำนวณด้วย ซึ่งคงต้องรอให้จบวันก่อนถึงจะรู้

    • http://mangmaoclub.com Mod

      @90192c5c00b35f7a373b313c44c8e964:disqus ใช้ค่า N ของ Bar ล่าสุดครับ (ถ้าใช้ Daily ก็คือเมื่อวานนั่นเอง)

  • Akarapong W

    หากเกิดกรณีที่สอง นั่นก็คือราคาที่ได้กระโดดออกเกินไปจะเป็นดังนี้

    …………………ราคาซื้อ………………..จุดตัดขาดทุน

    ไม้แรก…………28.30……………………. 27.70 ( สังเกตุว่าจะไม่ถูกยกขึ้นมา ½ N จากคราวที่แล้ว )

    ไม้ที่สอง……… 28.90…………………….27.70 ( สังเกตุว่าจะไม่ถูกยกขึ้นมา ½ N จากคราวที่แล้ว )

    ไม้ที่สาม……….29.50…………………….27.70 ( สังเกตุว่าจะไม่ถูกยกขึ้นมา ½ N จากคราวที่แล้ว )

    ไม้ที่สี่………….30.10……………………..28.40

    ไม้สี่นี่ควรจะเป็น 30.8 หรือปล่าวครับ??
     

    • http://mangmaoclub.com Mod

      @836c0c98e52cefc9183feaa5cef0c5f6:disqus เพิ่ม Position แต่ละไม้ต่อเมื่อมันวิ่งขึ้นไป 1/2 N (0.6) ครับ

      • Dumpdumpdump3

        ถ้ามันเพิ่มทีละ1/2N(0.6)มันก็ไม่โดด

        แล้วมันจะต่างจากกรณีแรกอย่างไรครับ

        ขอบคุณครับ

        • http://mangmaoclub.com Mod

          @9a68c29400423a69b7f6727d9dbbb51d:disqus พึ่งกลับมาดูพบว่าพิมพ์ผิดไปครับ จริงๆค่าสุดท้ายของไม้ที่สี่ในกรณีที่สองคือ 30.8 ครับ :D ต้องขอโทษด้วยแล้วก็ขอบคุณที่บอกครับ 

  • Pingback: รวม Link สอนเทรด | Invest For Dummy()

  • Firm

    สงสัยขอถามผู้รู้หน่อยครับ
    1.เรื่องขนาดposition ครับ
    กรณีแรก ( ได้ราคาตามที่คาดหวัง )

    ………………….ราคาซื้อ………………..จุดตัดขาดทุน
    ไม้แรก…………28.30……………………. 25.90              รวม1ไม้ ขาดทุนไม่เกิน2%?
    ………………….ราคาซื้อ………………..จุดตัดขาดทุน
    ไม้แรก…………28.30……………………. 26.50 
    ไม้ที่สอง……… 28.90…………………….26.50               รวม2ไม้ ขาดทุนไม่เกิน2%?
    ………………….ราคาซื้อ………………..จุดตัดขาดทุน
    ไม้แรก…………28.30……………………. 27.10 
    ไม้ที่สอง……… 28.90…………………….27.10 
    ไม้ที่สาม……….29.50…………………….27.10               รวม3ไม้ ขาดทุนไม่เกิน2%?
    …………………ราคาซื้อ………………..จุดตัดขาดทุน
    ไม้แรก…………28.30……………………. 27.70 
    ไม้ที่สอง……… 28.90…………………….27.70 
    ไม้ที่สาม……….29.50…………………….27.70 
    ไม้ที่สี่………….30.10……………………..27.70              รวม4ไม้ ขาดทุนไม่เกิน2%?

    คือเอา2%เป็นตัวตั้งในการหาขนาดpositionแบบนี้รึเปล่าครับ

    2.ค่าATR20 คือ 1N หรือ 2N  ครับ (เหมือนตอนที่2บอกว่า = Nเดียว แต่ด้านบนเหมือนจะ2N)

    ขอบคุณคูณมดมากสำหรับบทความดีๆ ครับ

  • Witz j@

    stop loss คือเครื่องมือที่ทรงพลังที่สุดสำหรับการทำกำไรอย่างสม่ำเสมอ ^_^ ขอบคุณครับ 

  • Pingback: STOCK | LIVING FOR TODAY()