ถึงแม้ว่าระบบการลงทุน Mangmao All-Time-High นั้นจะเป็นกลยุทธ์ที่สุดแสนจะเรียบง่าย, ถูกเปิดเผยอย่างกว้างขวาง และยังไม่เคยได้ถูกปรับเปลี่ยนเงื่อนไขหรือ Parameter ใดๆของระบบเลยมากว่า 5 ปีแล้ว
วอร์เรน บัฟเฟตต์ สามารถสร้างผลตอบแทนของเขาได้อย่างไร อะไรคือตัวแปรสำคัญที่ทำให้เขาสามารถเอาชนะตลาดหุ้นมาอย่างยาวนานกว่า 40 ปีได้ และผลตอบแทนของเขามาจากการเป็นนักลงทุนผู้เก่งกาจ หรือความเป็นนักธุรกิจที่เปี่ยมไปด้วยความสามารถกันแน่!? ในวันนี้เราจะมาหาคำตอบกันจากงานวิจัยเชิง Quant กันครับ
ในฐานะของนักลงทุนคนหนึ่งที่วนเวียนอยู่กับการค้นคว้าวิจัยกลยุทธ์หรือระบบการลงทุนมาหลายปี ผมเองยอมรับว่าค่อนข้าง “เพลีย” พอสมควร เวลาที่มีใครกล่าวหาว่าร้ายหลักการลงทุนอย่างเป็นระบบแบบ Quantitative and Systematic Trading โดยขาดความรู้ความเข้าใจอย่างแท้จริง ดังนั้นในวันนี้ผมจึงอยากจะพูดถึงความเข้าใจผิดหลายๆอย่างเกี่ยวกับการลงทุนอย่างเป็นระบบ ที่ผมมักจะได้ยินมาหรือถูกถามมาอยู่บ่อยๆครับ
ในวันนี้ผมจะขอเล่าถึงข้อโต้แย้งเกี่ยวกับสมมติฐานของ Technical Analysis โดยดั้งเดิม ที่พวกเราได้ยึดถือเป็นหลักความเชื่อกันมานมนาน ซึ่งผมหวังว่าจะช่วยให้พวกเราได้ลองหยุดคิดและไตร่ตรองพิจารณากันดูอีกสักครั้ง ทั้งนี้เพื่อประโยชน์ในการลงทุนของพวกเราทุกคนกันครับ
ว่ากันว่าถ้าคุณอยากจะเป็นนักเก็งกำไรที่เก่งกาจ คุณจะต้องฝึกๆๆๆ โดยเฉพาะกับการฝึก “ดูกราฟ” หุ้นให้ช่ำชอง อย่างไรก็ตามในบทความนี้ผมอยากจะแชร์เหตุผลบางอย่างที่ว่า เหตุใดในปัจจุบันผมจึงไม่ค่อยเห็นด้วยกับการฝึก ดูกราฟ-ตีกราฟ-ลากเส้นกราฟ แบบดั้งเดิมมากสักเท่าไหร่นัก และทำไมผมจึงมักจะบอกทุกคนว่าผมนั้น “เลิก” ดูกราฟหุ้นมานานหลายปีแล้ว และต่อไปนี้ก็คือเหตุผลของผมครับ
จากสภาวะตลาดที่สุดผันผวนในอาทิตย์ที่แล้วราวกับแมทช์ชิงแชมป์ฟุตบอล AFC Susuki Cup 2014 ระหว่างไทยกับมาเลเซียนั้น ผมคิดว่าในอาทิตย์นี้เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่จะพูดถึงและอธิบายให้ทุกคนได้เห็นภาพว่า เหตุใดนักเล่นหุ้นตามแนวโน้มแบบ Trend Following จึงมักที่จะรอดพ้นจากเงื้อมือมัจจุราจของตลาดหุ้นไปได้กันแทบจะทุกครั้ง โดยที่พวกเขาแทบไม่เคยพยายามที่จะคาดการณ์อนาคตของตลาดหุ้นแต่อย่างใด และนี่ก็คือสิ่งที่คุณจะได้อ่านในบทความนี้ครับ
จากประสบการณ์ของผมนั้น ในทุกๆครั้งที่ตลาดหุ้นปรับตัวลงแรงๆขึ้นมาเมื่อไหร่ มันก็หนีไม่พ้นที่จะต้องมีแมงเม่าหน้าใหม่ๆติดดอยและทำใจตัดขาดทุนไม่ลงอยู่เรื่อยไป ดังนั้นในโพสท์นี้ผมจะขอนำเอาสถิติของ SET Index เมื่อตลาดเป็น “ขาลง” มาเล่าให้ฟังกันเพื่อที่จะได้เป็นข้อมูลในการตัดสินใจเพิ่มเติม ซึ่งรับรองว่าคุณจะยังไม่เคยอ่านจากที่ไหนแน่ๆครับ!
คุณควรจะลาออกจากงานประจำมาเล่นหุ้นอย่างเดียวหรือไม่? ในบทความนี้ผมจึงอยากจะเขียนถึงแง่คิดบางอย่างที่ผมคิดว่ามีความสำคัญ และสามารถแสดงให้เห็นได้ในเชิง “ตัวเลข” ก่อนที่พวกเราหลายๆคนจะตัดสินใจลาออกมาเป็นนักลงทุนอย่างเต็มตัวกันครับ
คุณเคยสังเกตไหมครับว่าคำแนะนำยอดนิยมในการลงทุนสำหรับมือใหม่และผู้ที่พึ่งขาดทุนหนักๆมาก็คือให้เริ่มต้นด้วยการ “ถือยาว” เข้าไว้! อย่างไรก็ตาม ในบทความนี้ผมจะชี้ให้เห็นว่าเหตุใดคำแนะนำแบบนี้จึงไม่ควรที่จะนำมาใช้แนะกันอย่างครอบจักรวาลกันสักเท่าไหร่นัก ซึ่งนั่นก็เพราะมันอาจไม่ใช่วิธีการที่จะทำให้คุณทำกำไรได้อย่างง่ายดายอย่างที่หลายคนคิดครับ!
“อยากลงทุนอย่างเป็นระบบ ควรต้องรู้อะไรบ้าง?” วันนี้ผมจะเขียนแชร์ให้เห็นถึงภาพกว้างๆขององค์ความรู้พื้นฐานที่ผมคิดว่าจำเป็นจะต้องมีเพื่อที่จะสร้าง, ทดสอบ และนำระบบการลงทุนไปปรับใช้กันได้อย่างมีประสิทธิภาพกันนะครับ