เรามักที่จะเชื่อกันลึกๆว่ายิ่งเราพยายามที่จะเล่นแร่แปรธาตุกับตลาดหุ้นมากเท่าไหร่ เราก็ยิ่งที่จะมีโอกาศทำกำไรได้อย่างสมบูรณ์แบบมากเท่านั้น นี่เป็นความเชื่อผิดๆที่ทำให้ใครหลายต่อหลายคนที่ใช้เครื่องมือทางเทคนิค (ซึ่งโดยส่วนใหญ่ก็มีหลักคิดของ Trend Following เป็นพื้นฐาน) พยายามกระโดดไปมาอยู่ในตลาดหุ้นอยู่เสมอ และบ่อยครั้งมันก็มักที่จะทำให้เราต้องสูญเสียมากกว่าที่คิด ซึ่งนั่นก็เพียงเพราะเราเชื่อว่าความพยายามของเราจะแปรเปลี่ยนกลายเป็นผลกำไรออกมา

ยิ่งเหนื่อยยิ่งกำไร?

ถึงแม้ว่าความสำเร็จหลายอย่างในชีวิตของคนเรานั้นมักที่จะเกิดขึ้นได้จากหยาดเหงื่อและความพยายาม แต่ตลาดหุ้นก็อาจเป็นสถานที่เพียงไม่กี่แห่งที่ความพยายามของคนส่วนใหญ่ก็มักจะต้องกลายเป็นสิ่งที่ไร้ค่าโดยเฉพาะเมื่อเราพยายามที่จะทำกำไรในขณะที่ตลาดไม่เอื้ออำนวย เหตุผลก็เนื่องจากตัวแปรหลักของผลกำไรที่เกิดขึ้นส่วนใหญ่ของผู้ที่ใช้กลยุทธ์ Trend Following หรือกลยุทธ์อีกหลายรูปแบบที่กินกำไรจากการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ๆของนั้น … แทบไม่ได้เกิดมาจากความพยายามของเราเลยสักนิดเดียว

ความจริงที่เจ็บปวดที่สุดอย่างหนึ่งในตลาดหุ้นที่คุณควรจะต้องจำเอาไว้ให้ดีก็คือ “ตลาดคือผู้ที่ตัดสินใจที่จะจ่ายกำไรให้คุณ” นั่นก็เพราะเมื่อตลาดย่ำแย่ หุ้นโดยส่วนใหญ่ก็มักที่จะย่ำแย่ตามไปด้วย และเมื่อตลาดดีมันก็มักจะพากันสดใสไปเกือบเสียทั้งหมด ผลก็คือไม่ว่าคุณจะซื้อหุ้นตัวไหนหรือคิดว่าหุ้นตัวนั้นๆดีสักเท่าไหร่ในตลาดขาลง มันก็มักจะไม่เกิดปาฏิหารย์ขึ้นมาสักเท่าไหร่นัก ในทางกลับกันไม่ว่าคุณจะซื้อหุ้นตัวไหนในตลาดขาขึ้นมันก็มักที่จะให้กำไรกับเราคืนมา นั่นจึงทำให้เราไม่อาจปฏิเสธได้เลยว่ากำไรของคุณนั้นมีส่วนเกี่ยวข้องกับมุมมองที่คนส่วนใหญ่มีต่อตลาด

ผลกำไรและสภาพตลาด

ตารางด้านบนคือสิ่งที่สะท้อนให้เห็นถึงความจริงที่ว่าตลาดคือผู้จ่ายผลกำไรให้คุณอย่างชัดเจน ผมได้นำเอาลักษณะของผลตอบแทนของ SET index (แท่งสีฟ้า) และผลตอบแทนจากระบบ Turtle System 2 (แท่งสีแดง) ซึ่งถือเป็นตัวแทนของระบบ Trend Following ในตลาดเนื่องจากความเป็นสากลของมัน โดยถึงแม้ว่าระบบ Turtle2 นี้จะสามารถทำกำไรทบต้นหรือ CAGR ตลอด 21 ปีที่ผ่านมาได้ถึงราวๆ 26% ต่อปี แต่คุณนั้นจะเห็นได้ว่าภายใน 21 ปีที่ผ่านมานั้น มีเพียง 4 ปีหรือคิดเป็นโอกาศราวๆ 1 ใน 5 เท่านั้นที่ผลกำไรของพวกมันวิ่งไปคนละทางกัน (ตลาดวิ่งลงระบบวิ่งขึ้น) นั่นแปลว่าไม่ว่าระบบส่วนใหญ่จะดีสักเท่าไหร่แต่ผลกำไรของมันก็ยังจะอิงอยู่กับสภาพตลาดในขณะนั้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้เลย

ถ้าเช่นนั้นจะใช้หลักการลงทุนแบบ Trend Follwing ไปเพื่ออะไร?

คำตอบที่เห็นได้อย่างชัดเจนก็คือ Magnitude หรือขนาดของผลกำไรขาดทุนที่เกิดขึ้นนั่นเอง โดยเราจะสังเกตุได้ว่าในปีที่ขาดทุนนั้นระบบจะให้ผลการขาดทุนหรือ Drawdown ที่น้อยกว่าตลาด แต่ในขณะเดียวกันสำหรับปีที่ดัชนีตลาดมีผลตอบแทนเป็นบวกนั้นระบบก็จะให้ผลกำไรที่มากกว่าเช่นเดียวกัน นี่จึงทำให้ผลกำไรในระยะยาวของมันดีกว่าผลตอบแทนของตลาดนั่นเอง

ไม่มีจอกศักดิ์สิทธิ์ในตลาดหุ้น ยกเว้นก็แต่นิยายปรัมปรา (No Holy Grail But A Fairy Tale!)

สิ่งหนึ่งที่ผมอยากจะฝากไว้ก็คือตลาดหุ้นนั้นมักจะมีเรื่องเล่าอยู่มากมาย และส่วนใหญ่ก็มักจะเป็นคำกล่าวที่เกินจริง โดยถึงแม้ว่าผมมักจะเป็นคนที่สนับสนุนการเล่นหุ้นอย่างเป็นระบบ (โดยเฉพาะในรูปแบบของ Trend Following) แต่ผมก็ไม่อยากที่จะให้หลายๆคนนั้นคาดหวังถึงลักษณะของผลตอบแทนที่เกินกว่าความเป็นจริงไปสักเท่าไหร่นัก ซึ่งแน่นอนว่าผลตอบแทนขั้นเทพเหล่านั้นมันก็อาจเกิดขึ้นได้ แต่นั่นก็เป็นความน่าจะเป็นเพียงส่วนน้อยและเกิดขึ้นไม่บ่อยสักเท่าไหร่นัก และผมก็เชื่อว่าหน้าที่ของนักเล่นหุ้นอย่างหนึ่งก็คือการคาดหวังในสิ่งที่เลวร้ายเอาไว้อยู่เสมอ อย่างไรก็ตาม ข่าวดีอย่างหนึ่งก็คือถึงแม้ว่าเราอาจไม่สามารถที่จะใช้ความพยายามของเราเพื่อบังคับให้ตลาดคายผลกำไรที่มหาศาลในทุกๆปีตามที่เราต้องการออกมาได้สักเท่าไหร่ แต่อย่างน้อยเราก็สามารถที่จะปรับตัวให้สอดคล้องไปกับมันได้อยู่เช่นกัน และนั่นก็คือเหตุผลที่หลักการของ Trend Following ยังสามารถยืนหยัดอยู่มาได้จนถึงปัจจุบันนั่นเอง

จำไว้ว่าการทำกำไรเป็น 100% ทุกๆปีอาจไม่ใช่สิ่งที่เป็นไปไม่ได้ แต่คุณก็ควรต้องอยู่กับความเป็นจริงด้วยเช่นกัน นั่นก็คือการยอมรับต่อผลกำไรที่เกิดขึ้นตามจังหวะที่มันเป็นไปและอยู่รอดให้ได้ในช่วงที่ตลาดไม่เอื้ออำนวยนั่นเอง ขอให้โชคดีและคาดหวังในสิ่งที่เป็นจริงของตลาดหุ้นครับ

แมงเม่าคลับ.คอม หนังสือหุ้นน่าอ่าน, วิธีการเล่นหุ้น, การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค, จิตวิทยาการลงทุน และการบริหารเงินทุน Money Management

Related posts:

1. โลกในมุมมองของนักเล่นหุ้นตามแนวโนวโน้ม : Inside the Counterintuitive World of Trend Follower by Charles Faulkner (Part 3)
2. วิธีการเล่นหุ้นแบบ Richard Donchian บรรพบุรุษของเหล่า Trend follower (ตอนที่ 1)
3. โลกในมุมมองของนักเล่นหุ้นตามแนวโนวโน้ม : Inside the Counterintuitive World of Trend Follower by Charles Faulkner (Part 2)

ภายหลังจากที่ได้พูดถึง ความแม่นยำของกราฟแท่งเทียน ในบทความก่อนๆ อดไม่ได้จริงๆที่ผมจะต้องขอพูดถึงปริศนาธรรมลิงสามตัวของนิกายเซนขึ้นมาเสียหน่อย ปิด – ปิด – ปิด สำคัญอย่างไรสำหรับนักเล่นหุ้น? เดี๋ยวจะเล่าให้ฟังครับ

ผมขอเริ่มต้นด้วยการอ้างอิงบางส่วนจาก Wikipedia ก่อนเลยนะครับ

ลิงสามตัว (ญี่ปุ่น: 三猿 san’en ซันเอ็ง หรือ sansaru ซันซะรุ; 三匹の猿 sanbiki no saru ซันบิกิโนะซะรุ) คือภาพปริศนาธรรมที่มีใจความสำคัญหลักว่าด้วย "การไม่รับรู้โดยการมองในสิ่งที่ไม่ดี การไม่ฟังในสิ่งที่ไม่ดี และการไม่กล่าววาจาในสิ่งที่ไม่ดี" ในบรรดาลิงสามตัว ตัวที่หนึ่งเรียกว่า มิซะรุ (見猿 / 見ざる) มีลักษณะใช้มือปิดตา หมายถึงการไม่รับรู้โดยการมองในสิ่งไม่ดี ตัวที่สอง คิกะซะรุ (聞か猿 / 聞かざる) ใช้มือปิดหู หมายถึงการไม่ฟังในสิ่งที่ไม่ดี ตัวสุดท้าย อิวะซะรุ (言わ猿 / 言わざる) ใช้มือปิดปาก บ่งบอกถึงการไม่กล่าววาจาในสิ่งที่ไม่ดี …

ต้นกำเนิดของภาพปริศนาธรรมอันโด่งดังนี้มีที่เริ่มมาจากลักษณะภาพแกะสลักบนประตูของศาลเจ้านิกโกโทโช จังหวัดนิกโก ประเทศญี่ปุ่น ย้อนหลังไปถึงศตวรรษที่ 17 อย่างไรก็แล้วแต่ตัวปรัชญาของปริศนาธรรมนั้นน่าจะมาพร้อมกับตำนานของ Tendai Buddhist ซึ่งเชื่อกันว่ามาจากประเทศจีนในศตวรรษที่ 8 (ยุคนะระ) ในภาษาจีนนั้น ประโยคคล้ายกับเรื่องลิงสามตัวนี้สามารถอ่านเจอในคัมภีร์ของหลักขงจื๊อ ถอดความได้ว่า "ไม่มองในสิ่งที่ค้านกับความเหมาะสม ไม่ฟังในสิ่งที่ค้านกับความเหมาะสม และไม่กระทำ (เคลื่อนไหว) ในสิ่งที่ไม่เหมาะสม" จากที่กล่าวมาในประโยคข้างต้นนั้นสามารถกล่าวได้ว่าเมื่อปรัชญานี้มาถึงญี่ปุ่น ตัวปรัชญาเองนั้นถูกทำให้กระชับและได้ใจความขึ้น

ลิงสามตัวเกี่ยวอะไรกับการเล่นหุ้น?

ถึงแม้ว่าเรื่องของลิงสามตัวนี้อาจดูไม่มีอะไรเกี่ยวข้องกับการเล่นหุ้นอยู่สักเท่าไหร่นัก (เพราะเป็นถึงหลักแห่งสูญญตาธรรม) แต่ความจริงเรื่องนี้มีความเกี่ยวข้องกับการเก็งกำไรอย่างที่คุณอาจนึกไม่ถึง นั่นก็เพราะหากคุณเคยได้อ่านประวัติต้นกำเนิดของกราฟแท่งเทียนแล้ว คุณจะพบว่าผู้ที่เป็นคนริเริ่มแนวคิดการใช้กราฟแท่งเทียนในทุกๆวันนี้ก็คือ Honma Munehisa (Sokyu Homma) โคตรเซียนนักเก็งกำไรในตลาดข้าวชาวญี่ปุ่น ซึ่งมีชื่อเสียงโด่งดังมากๆจากความเก่งกาจและร่ำรวยของเขาในช่วงศตวรรษที่ 17 โดยว่ากันว่าหากนำทรัพย์สมบัติที่ได้จากการเก็งกำไรของเขามาตีค่าออกเป็นมูลค่าของเงินในปัจจุบันแล้ว เขาจะมีทรัพย์สินอยู่ราวหนึ่่งแสนล้านดอลลาร์ (100 Billion) เลยทีเดียว

ว่ากันว่า Homma ได้เขียนหนังสือเกี่ยวกับการเก็งกำไรเอาไว้อยู่สามเล่ม ซึ่งหนึ่งในนั้นก็คือหนังสือเกี่ยวกับจิตวิทยาของตลาดที่ชื่อว่า The fountain of Gold – The Three Monkey Record of Money (น้ำพุแห่งความมั่งคั่ง – ลิงสามตัวแห่งโลกเงินตรา) โดยมีเนื้อหาเกี่ยวกับจิตวิทยาตลาดและปรัชญาในการเก็งกำไรของเขาเอาไว้

หลังจากอ่านมาถึงตรงนี้แล้วผมก็เชื่อว่าน่าจะมีหลายๆคนเริ่มที่จะสงสัยหรือสังเกตได้ว่า …

แล้วเหตุใดเขาจึงได้ให้ความสำคัญกับเรื่องของ “ลิงสามตัว” จนนำมาเขียนเอาไว้เป็นชื่อหนังสือด้วยล่ะ?

เหตุผลก็เพราะ Homma ต้องการที่จะเปรียบเปรยถึงลักษณะสามประการที่คุณควรจะมีหากคุณต้องการที่จะเป็นนักเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จนั่นเอง และนี่ก็คือประเด็นสำคัญของหนังสือเล่มนี้ โดยเขาได้กล่าวเอาไว้ในทำนองที่ว่า หากคุณต้องการที่จะครอบครองน้ำพุแห่งความมั่งคั่งแล้วล่ะก็ คุณก็ควรที่จะมีบุคลิกของลิงทั้งสามตัวเหล่านี้อยู่ในตัวของคุณ ซึ่งก็คือการปิดหู, ปิดตา และปิดปากเอาไว้

ปิด – ปิด – ปิด

ในมุมมองของผมแล้วสิ่งที่ Homma ต้องการที่จะสื่อออกมานั้นมีความหมายที่ลึกซึ้งกับหลักของการลงทุน-เก็งกำไรเป็นอย่างมาก เพราะเมื่อวิเคราะห์ให้ลึกลงไปแล้ว Homma กำลังบอกให้เรารู้ว่าสิ่งที่สำคัญที่สุดในการลงทุน-เก็งกำไรนั้นหาใช่เทคนิคหรือวิธีการต่างๆแม้แต่น้อย แต่แท้ที่จริงแล้วมันคือการควบคุมจิตใจของเราให้ “ว่าง” และ “สงบ” เอาไว้ต่างหาก และหากคุณจะลองนึกให้ดีแล้ว สิ่งที่ลิงทั้งสามตัวทำนั้นล้วนแล้วแต่เป็นสิ่งสำคัญ และถือเป็นแนวทางปฏิบัติที่จะทำให้เรา “เลิกบ้า” กับสิ่งรบกวนที่ไม่มีสาระสำคัญของตลาดหุ้นทั้งสิ้น!

ปิดตา : เลิกสอดส่ายสายตาไปกับเรื่องไร้สาระในตลาด ไม่ว่าจะเป็นการเคลื่อนไหวเล็กๆน้อยๆ (Noise) ที่ไม่เกี่ยวข้องกับระบบการลงทุนของคุณเลย, บทวิเคราะห์ต่างๆที่คุณเองก็ไม่รู้ว่าจริงๆแล้วมันถูกปล่อยออกมาเพื่อเหตุผลเบื้องหลังประการใด หรือแม้กระทั่งข้อมูลข่าวสารต่างๆในเว็บบอร์ดที่บางทีแล้วมันอาจมากมายเกินความจำเป็นของเราก็เป็นได้

ปิดหู : ไม่ได้แปลว่าให้เราปิดกั้นไม่รับฟังสิ่งใดๆทั้งสิ้น แต่มันคือตัวแทนของการรู้จักฟังรู้จักแยกแยะในสิ่งที่คุณจะได้ยินจากตลาด เพราะข้อมูลบางอย่างก็เป็นสิ่งที่คุณไม่ควรจะเอามาใส่ใจหรือนำมาเป็นแผนการเล่นหุ้นของคุณเลย ยกตัวอย่างเช่น ข่าวลือต่างๆ, ความเห็นของบรรดากูรูทั้งหลาย หรือแม้กระทั่งความเห็นของคนใกล้ตัวของคุณเอง

ปิดปาก : แม้ว่าความหมายเดิมของมันคือการรู้จักที่จะหยุดพูดในสิ่งที่ไม่ควรพูดไว้ แต่หากอ้างอิงจากคำกล่าวเดิมของขงจืีอที่ว่า "ไม่มองในสิ่งที่ค้านกับความเหมาะสม ไม่ฟังในสิ่งที่ค้านกับความเหมาะสม และไม่กระทำ (เคลื่อนไหว) ในสิ่งที่ไม่เหมาะสม" แล้วล่ะก็ เราจะเห็นได้ว่ามันก็คือการที่เราไม่ควรจะ “แสดงออก” (Expression) ถึงพฤติกรรมที่ไม่เหมาะสมในการเล่นหุ้นออกมานั่นเอง เพราะมันมีแต่จะสร้างปัญหาในการลงทุนและเป็นบ่วงพันธนาการตัวเราหรือจิตใจของเราเอาไว้ โดยที่พฤติกรรมเหล่านี้ก็เช่น โอ้อวดถึงผลกำไรต่างๆของเรา, นั่งพรรณณาถึงความเห็นต่างๆที่เรามีกับหุ้นที่เราถืออยุ่ (เพราะหากคุณพูดมากไป มีโอกาสอย่างมากที่ Ego ของคุณจะรับไม่ได้เมื่อมันไม่เป็นเช่นนั้น) หรือแม้กระทั่งการแหกระบบของคุณเองเพียงเพราะความโลภหรือความกลัวมันบังตา

จะเห็นได้ว่าแท้ที่จริงแล้วความหมายของลิงสามตัวที่ Homma ได้เขียนเป็นชื่อหนังสือเอาไว้นั้น ก็คือกุศโลบายในการที่จะพาเราไปสู่สภาวะที่ว่างจากความเป็นตัวตนหรืออัตตา และไม่ปล่อยให้สิ่งต่างๆรอบตัวมากระทบจนกลายเป็นอารมณ์ซึ่งนำพาไปสู่ความหายนะในการลงทุน-เก็งกำไรในตลาด ซึ่งเมื่อเราทำมันได้แล้วการลงทุนหรือการเก็งกำไรของเราก็จะมีเหตุมีผลขึ้น และนี่ก็คือเหตุผลว่าทำไมคุณจึงควรนึกถึงลิงสามตัวนี้เอาไว้นั่นเอง

สุดท้ายนี้ก่อนจะจบบทความ ผมก็ขอฝากคำสอนของท่านพุทธทาสที่ได้เขียนกลอน “ปิด – ปิด – ปิด” ซึ่งเกี่ยวข้องกับปริศนาธรรมลิงสามตัวเอาไว้ให้ทุกคนได้อ่านกัน ผมเองเห็นว่าสามารถนำมาปรับใช้ในตลาดหุ้นได้ดีมากๆเลยทีเดียว เชื่อว่าจะมีประโยชน์กับทุกๆคนครับ

แมงเม่าคลับ.คอม หนังสือหุ้นน่าอ่าน, วิธีการเล่นหุ้น, การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค, จิตวิทยาการลงทุน และการบริหารเงินทุน Money Management

Related posts:

1. Don’t Watch the market too closely! : คุณกำลังจ้องมองตลาดหุ้นจนมากเกินไปหรือปล่าว
2. What Are Your Trading Beliefs? : เรื่องของความเชื่อกับการลงทุน!
3. Video Clip : กลไกทางจิตวิทยากับการเล่นหุ้น

“Don’t anticipate, just particpate…..trade what you see, not what you want it to be”

แปลเป็นเป็นไทยสไตล์ผมว่า “เทรดกับสิ่งที่เป็น ไม่ใช่สิ่งที่ฝัน” ก็ดูเหมือนว่าพอจะเข้าเค้ากับหลักการของ Trend Following อยู่พอสมควร ว่าแล้วสมองก็นึกขึ้นมาได้ว่าเนื้อเพลงน่าจะเอามาปรับให้เป็นเพลงของนักเล่นหุ้นได้เหมือนกัน ผลก็ออกมาตามด้านล่างๆ เชื่อว่าถ้าจำท่อนฮุคได้ขึ้นใจได้น่าจะดี วันนี้ขำๆนะครับอย่าถือสา 55 ไว้เดี๋ยววันไหนคึกๆหน้าด้านๆเผื่อจะลองเล่นสดๆให้ฟังกันดู แต่วันนี้ดู MV ไปก่อนแล้วกันครับ อิอิ

.

Click here to view the embedded video.

.

เพลงหุ้น : Loss and Learn – Trend Following Song by Mod Mangmaoclub

Original Track : Live and Learn by Boyd – kamala Sukosol

เมื่อวันที่ปู่ SET เดินเข้ามาถึงจุดเปลี่ยน
จนบางครั้งตัวเรา (ตรู) ไม่ทันได้ตระเตรียมหัวใจ
จะปั่นจะทุบ ไม่มีใครรู้ว่าจะทำเมื่อไหร่
จะยอมรับความซวย ที่โดนได้แค่ไหน

แม้กำไรคือชีวิต แต่มีขาดทุนก็ต้องเข้าใจ (จริงปะ)
มีสุขสมมีผิดหวัง จะเจ๊งหรือสดใส ก็ติดดอยได้ทุกวัน

อยู่ที่เรียนรู้ อยู่ที่ยอมรับมัน ตามจุดขายและสติเราให้ทัน
เทรดกับสิ่งที่เป็น ไม่ใช่สิ่งที่ฝัน และทำสิ่งนั้นให้ดีที่สุด (พูดง่ายแต่ทำยาก 55)

สุขก็เตรียมไว้ ว่าขาลงคงตามมาอีกไม่ไกล
จะได้รับความจริง เมื่อต้องปล่อยมันไป

แม้กำไรคือชีวิต แต่มีขาดทุนก็ต้องเข้าใจ
มีสุขสมมีผิดหวัง จะเจ๊งหรือสดใส ก็ติดดอยได้ทุกวัน

อยู่ที่เรียนรู้ อยู่ที่ยอมรับมัน ตามจุดขายและสติเราให้ทัน
เทรดกับสิ่งที่เป็น ไม่ใช่สิ่งที่ฝัน และทำสิ่งนั้นให้ดีที่สุด

อยู่ที่เรียนรู้ อยู่ที่ยอมรับมัน ตามจุดขายและสติเราให้ทัน
เทรดกับสิ่งที่เป็น ไม่ใช่สิ่งที่ฝัน และทำสิ่งนั้นให้ดีที่สุด

อยู่ที่เรียนรู้ อยู่ที่ยอมรับมัน ตามจุดขายและสติเราให้ทัน
เทรดกับสิ่งที่เป็น ไม่ใช่สิ่งที่ฝัน และทำสิ่งนั้นให้ดีที่สุด

เทรดกับสิ่งที่เป็น ไม่ใช่สิ่งที่ฝัน มีวินัยนั้นจะดีที่สุด!

.

.

แมงเม่าคลับ.คอม หนังสือหุ้นน่าอ่าน, วิธีการเล่นหุ้น, การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค, จิตวิทยาการลงทุน และการบริหารเงินทุน Money Management

Related posts:

1. Consecutive loss : การขาดทุนอย่างต่อเนื่อง
2. อัตราความแม่นยำในการเล่นหุ้น : Babe Ruth and Accuracy
3. โลกในมุมมองของนักเล่นหุ้นตามแนวโนวโน้ม : Inside the Counterintuitive World of Trend Follower by Charles Faulkner (Part 2)

การขาดทุนคือคำบอกใบ้ของตลาด

ตามทฤษฏีการวิวัฒนาการของ Charles Darwin นั้น กลไกของการคัดเลือกโดยธรรมชาติ (Natural Selection) คือกระบวนการคัดเลือกสิ่งมีชีวิตที่มีลักษณะเหมาะสมที่จะอยู่รอด และสืบพันธุ์จนได้ลักษณะที่เหมาะสมที่สุด มันทำให้ลักษณะที่ไม่เหมาะสมค่อยๆเหลือน้อยลงไปในธรรมชาติ กลไกนี้เกิดขึ้นเพื่อคัดเลือกลักษณะของประชากรที่เกิดประโยชน์ในการสืบพันธุ์สูงสุด และเช่นเดียวกันนี้ตลาดหุ้นนั้นก็ไม่ต่างอะไรกับโลกใบหนึ่ง มันคือสภาพแวดล้อมชนิดหนึ่งซึ่งประกอบไปด้วยหุ้นหลายๆตัวซึ่งมีทั้งตัวที่แข็งแรงและอ่อนแอ มันยังคงเกิดการวิวัฒนาการในตัวของมันเองอยู่เสมอ และถึงแม้ว่าในปัจจุบันนี้เรายังคงไม่สามารถที่จะค้นพบวิธีการที่จะทำนายตลาดได้อย่างแม่นยำ 100% ก็ตาม (Holy Grail) แต่ข่าวดีก็คือตลาดยังคงบอกใบ้กับเราอยู่เสมอหากว่าเราเลือกที่จะมองมันนั่นเอง

เมื่อคุณได้เข้าซื้อหุ้นไปแล้วไม่มีใครบอกกับคุณได้อย่างแน่นอนทุกครั้งว่าคุณจะมีกำไรหรือขาดทุน แต่สิ่งหนึ่งที่จะเกิดขึ้นก็คือคุณจะต้องมีกำไรหรือขาดทุนขึ้นมาอย่างแน่นอน โดยส่วนใหญ่แล้วกำไรที่เกิดขึ้นนั้นก็มักที่จะดูแลตัวมันเองได้ไม่ต่างอะไรจากสิ่งมีชีวิตที่แข็งแกร่งสักเท่าไหร่นัก … แต่การขาดทุนกลับไม่เป็นเช่นนั้น โชคดีอีกครั้งที่การขาดทุนของคุณกลับกลายเป็นคำบอกใบ้ของตลาด เพราะอะไรน่ะหรือ? แล้วตลาดกำลังบอกอะไรกับเรา?

โอกาสของการวิวัฒนาการ

การขาดทุนที่เกิดขึ้นคือโอกาสของการวิวัฒนาการที่ตลาดได้หยิบยื่นให้กับเรา มันกำลังบอกให้เรารู้ว่านี่คือโอกาสอันดีที่เราจะโยกย้ายเงินทุนไปสู่สิ่งมีชีวิต (หุ้น) ที่แข็งแรงกว่า, รวดเร็วกว่า และเป็นมิตรต่อเรามากยิ่งขึ้นกว่าเดิม คำถามก็คือเราจะมีโอกาสดีๆเช่นนี้อยู่สักกี่ครั้งหรือ? และคำตอบของมันก็คือ …

ตลอดเวลา!

นี่เป็นประดิษฐกรรมที่ยิ่งใหญ่ที่สุดอย่างหนึ่งของตลาด ไม่ต่างอะไรกับที่ Steve Jobs ศาสดาของสาวกชาวแอปเปิ้ล (โดนกัด) ได้เคยกล่าวไว้ว่าความตายคือประดิษฐ์กรรมที่ยิ่งใหญ่ของมวลมนุษย์ เพราะมันคือการให้กำเนิดโอกาสครั้งใหม่สำหรับคนในยุคต่อๆไป และมันก็คือโอกาสครั้งใหม่สำหรับพอร์ทของคุณเช่นเดียวกัน ซึ่งคุณเองอาจไม่เคยรู้ตัวเลยว่าในหลายๆครั้งแล้วเมื่อคุณขาดทุนขึ้นมา การตัดขาดทุนของคุณและโยกย้ายเงินทุนไปสู่หุ้นตัวใหม่อาจส่งผลให้คุณมีกำไรมากมายกว่าเดิมเป็นอย่างมากก็เป็นได้

เคยถามตัวคุณเองบ้างไหมว่าหุ้นตัวสุดท้ายที่ทำกำไรให้คุณได้อย่างมโหฬารเกิดขึ้นได้อย่างไร?

อย่างน้อยมันต้องเกิดขึ้นจากการที่คุณมีเงินไปซื้อมันนั่นเอง …

แล้วคุณจะมีเงินสดตรงนั้นได้อย่างไรถ้ามือคุณไม่ว่างและยังเต็มไปด้วยหุ้นที่อ่อนแออยู่เช่นเดิม?

คำตอบก็คือคุณได้ขายหุ้นแย่ๆที่คุณอาจหลงลืมไปแล้วทิ้งไปจริงไหม!

ตลาดทำให้คุณเจ็บปวด … ถีบคุณทิ้งออกมา … เพราะมันต้องการจะส่งให้คุณไปในที่ที่ดีกว่าเดิมนั่นเอง

คุณเข้าใจสิ่งที่มันต้องการจะบอกบ้างไหม?

การ (ตัด) ขาดทุนคือสิ่งที่สวยงาม

คราวต่อไปขออย่าให้คุณได้หลับหูหลับตามไม่สนใจสิ่งที่ตลาดกำลังบอกคุณอีกเลย ถึงแม้ว่ามันอาจดูเจ็บปวด … แต่ความจริงแล้วมันเป็นสิ่งที่สวยงามอย่างยิ่ง ตลาดกำลังให้โอกาสคุณ! และให้โอกาสคุณอยู่เสมอเมื่อคุณตัดสินใจผิดพลาดไป!! มันจะยังคงหยิบยื่นโอกาสเช่นนี้ต่อไปเรื่อยๆ แต่จะมีแต่คนที่มองเห็นความสวยงามของมันได้เท่านั้น ที่จะได้รับประโยชน์จากประดิษฐกรรมที่ยิ่งใหญ่ที่สุดอย่างหนึ่งของมันอยู่เช่นเคย

หนึ่งในความสวยงามของการตัดขาดทุน : สุ่มเข้าซื้อหุ้นใน SET100 ด้วยการโยนเหรียญตั้งแต่ 1/1/2544 – 1/1/2554 เงินตั้งต้น 1 ล้านบาท กำหนดขนาดการลงทุนครั้งละ 5% ของพอร์ท ตัดขาดทุนที่ 10% จากราคาซื้อ หากหุ้นวิ่งขึ้นต่อไปใช้ Trailing Stop ที่ 20% ผลตอบแทน CAR : 38.37% คิดเป็นกำไร 2468.19% หรือราวๆ 24 เท่า

ปล. ผลในแต่ละครั้งอาจไม่เท่ากันเนื่องจากเป็นการสุ่มเข้าซื้อไม่ควรลอกเลียนแบบ ผมเพียงต้องการจะชี้ให้เห็นว่าเพียงแค่คุณกล้ามองไปที่การขาดทุนแล้วตัดเนื้อร้ายทิ้งเสีย คุณก็อาจเห็นการ (ตัด) ขาดทุนเป็นสิ่งที่สวยงามอย่างผมได้เช่นกัน

ปล2. ต้องขอขอบคุณ +Manop Pithukpakorn ที่ช่วยจุดประเด็นรวมถึง +bavorn hongsrichinda สำหรับไอเดียที่ทำให้นึกถึงเรื่องนี้ขึ้นมาได้อีกครั้งหนึ่งด้วยครับ

แมงเม่าคลับ.คอม หนังสือหุ้นน่าอ่าน, วิธีการเล่นหุ้น, การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค, จิตวิทยาการลงทุน และการบริหารเงินทุน Money Management

Related posts:

1. ตัดขาดทุนอย่างไรดี : How to cut your losses?
2. การควบคุมสติในการเล่นหุ้นเมื่อขาดทุนติดๆกัน : Consecutive losses and the trading psychology spiral
3. (Video Clip)วิเคราะหุ้นทางเทคนิคด้วย RSI Indicator

วิถีทางของตลาด

ในช่วงวิกฤติน้ำท่วมและวิกฤติหนี้ยุโรปที่ผ่านมานั้น หลายๆคนคงเกิดความสงสัยและสับสนเป็นอย่างมาก ว่าเหตุใดตลาดหุ้นไทยยังคงตีกลับขึ้นมาเป็นขาขึ้นเล็กๆได้ ซึ่งเหตุผลก็อาจเป็นไปได้หลายอย่างหลายประการตามแต่ที่เราจะคิดกันไป อย่างไรก็ตาม ธรรมชาติการเคลื่อนไหวอย่างหนึ่งของตลาดหุ้นก็คือ มันมักที่จะเคลื่อนไปในทิศทางตาม “ความเชื่อ” ของคนหรือกลุ่มคน (ซึ่งอาจไม่จำเป็นต้องมีความสำพันธ์กัน) ที่มีเม็ดเงินมากเพียงพอที่จะมีผลกระทบกันตลาดนั่นเอง ดังนั้นไม่ว่าเราจะคิดอย่างไร หากมันไม่ลงรอยกับความเชื่อที่มีผลผลักดันตลาดในขณะนั้น ผลที่เกิดขึ้นก็อาจกลับตาลปัตรขึ้นง่ายๆก็เป็นได้ ธรรมชาติของตลาดที่เกิดขึ้นนี้จึงนำเราไปสู่ภาวะทางจิตวิทยาการลงทุนที่เรียกว่า “การสนับสนุนแรงจูงใจแบบสุ่ม” (Random Reinforcement) ซึ่งหากเราไม่ทำความเข้าใจกับมันให้ดีแล้ว มีความเป็นไปได้อย่างมากว่า การเล่นหุ้นคงจะต้องทำให้คุณต้องปวดสมองและเป็นทุกข์กับมันไปอีกนานเลยทีเดียวครับ

การสนับสนุนแรงจูงใจแบบสุ่ม (Random Reinforcement)

ความเข้าใจต่อแนวคิดแบบ Random Reinfocement นั้นมีความจำเป็นอย่างมากในการที่จะเล่นหุ้นได้อย่างถูกต้องและมีความสุข โดยความหมายของมันก็คือ การที่คุณอาจไม่ได้รับรางวัลตอบแทนเมื่อคุณทำในสิ่งที่ถูกต้องอยู่เสมอ และคุณก็อาจไม่ถูกลงโทษเมื่อคุณทำในสิ่งที่ผิดอยู่เสมอเช่นกัน

นักวิทยศาสตร์ได้ค้นพบจากการทดลองกับสัตว์ว่า การเรียนรู้ในภาวะแบบ Random Reinforcement นั้น เป็นสิ่งที่มักจะทำให้การเรียนรู้ในสิ่งต่างๆเกิดขึ้นได้ยากกว่าการเรียนรู้ในสภาวะของ “การสนับสนุนแรงจูงใจอย่างคงที่” (Consistant Reinforcement) เป็นอย่างมาก

หากว่าคุณยังคงนึกภาพไม่ออก ขอให้ลองนึกถึงเรื่องต่างๆเหล่านี้กันดูนะครับ สมมุติว่า หากว่าโจรปล้นบ้านนั้นถูกจับเข้าคุกได้ทุกครั้งที่แอบทำการลักขโมย แน่นอนว่าโจรปล้นบ้านก็น่าที่จะมีจำนวนลดน้อยลงอย่างมาก หรือหากว่านักเล่นหุ้นต้องขาดทุนทุกครั้งที่เขาไม่ยอมตัดขาดทุน หลังจากที่เกิดการขาดทุนขึ้นสักสองสามวันล่ะก็ เขาก็คงจะมีวินัยขึ้นอย่างรวดเร็วเลยทีเดียว หรือหากว่าคนที่ไม่สูบบุหรี่ทุกคนมีอายุที่ยืนยาวมากกว่า 80 ปีขึ้นไปทุกๆคนแล้ว จำนวนคนที่สูบบุหรี่ก็อาจจะลดลงอย่างมากเช่นกัน นอกจากนี้แล้ว หากว่านักเล่นหุ้นทุกคนที่สามารถอดทนไม่รีบชิงขายทำกำไรได้ เขาจะมีกำไรมากขึ้นกว่าเดิมอีกมากมายทุกครั้งล่ะก็ เขาก็คงจะทำการ Let profit run ได้อย่างไม่ยากเย็นอะไร อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่สิ่งที่ตลาดจะเป็นไปเช่นนั้น เนื่องจากธรรมชาติของการเคลื่อนไหวแบบสุ่ม (Radomness) ที่มักจะเกิดขึ้นในตลาดหุ้นอยู่เสมอ

เหตุใดการเล่นหุ้นให้เกิดวินัยจึงเป็นเรื่องที่ยากเหลือเกิน?

ปัญหาที่เกิดขึ้นก็คือ คนส่วนใหญ่นั้นมักที่จะมีความคิดทัศนคติอยู่ในรูปแบบของ “การสนับสนุนแรงจูงใจอย่างคงที่” (Consistant Reinforcement) กันอยู่ตลอดเวลา พวกเรามักที่จะคาดหวังผลตอบแทนเมื่อเราได้ทำในสิ่งที่ถูกต้องลงไป (และมักต้องการที่จะได้รางวัลตอบแทนกันอย่างรวดเร็วแบบ Shot ต่อ Shot) นอกจากนี้แล้ว เราก็ยังเชื่อว่าเราน่าจะถูกลงโทษเมื่อเราทำในสิ่งที่ผิดลงไปด้วยเช่นกัน ผลก็คือ พวกเรามักที่จะตัดสินผลลัพท์ของการกระทำจากผลตอบแทนที่เกิดขึ้นในแต่ละครั้ง ซึ่งมีผลทำให้การเล่นหุ้นเป็นเรื่องที่ยากขึ้นอีกมากมาย

ดังนั้นแล้ว คุณจึงควรต้องทำความเข้าใจถึงภาวะ Random Reinforment ที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นและยอมรับกับมันให้ได้เสียก่อน อย่าพยายามตัดสินผลลัพท์ของกลยุทธ์หรือระบบการลงทุนใดๆเพียงเพราะการขาดทุนหรือขายหมูไม่กี่ครั้ง พยายามศึกษาถึงธรรมชาติของระบบการลงทุนที่เราใช้ว่ามันมีบุคลิกเป็นเช่นไร หากทำได้เช่นนี้แล้ว ผมเชื่อว่าเราจะมีความสุขและผลกำไรที่ดีขึ้นตามมา เพราะอันที่จริงแล้ว ภาวะ Random Reinforcement ที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นนั้นไม่ใช่ปัญหาแต่เป็นธรรมชาติของมัน ปัญหาที่แท้จริงอยู่ที่ทัศนคติของเราต่างหาก ปรับมันเสีย ก่อนที่จะถูกปรับออกจากตลาดกันครับ!

แมงเม่าคลับ.คอม หนังสือหุ้นน่าอ่าน, วิธีการเล่นหุ้น, การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค, จิตวิทยาการลงทุน และการบริหารเงินทุน Money Management

Related posts:

1. Random Entry ?: จะเกิดอะไรขึ้น … เมื่อเราปาเป้ากับตลาดหุ้น?
2. กระแสธารแห่งตลาดหุ้น : The Flow of the Markets
3. Beautiful Losses : ความสวยงามของการ (ตัด) ขาดทุน

บทเรียนจากวิถีแห่งการเดิมพันของ Steve Jobs นั้น เมื่อมองจากสายตาของผมแล้ว ไม่ได้ต่างอะไรกับหลักการเดิมพันและจิตวิทยาการลงทุนของ Trend Follower สักเท่าไหร่เลย และนี่คือคำพูดของเขาครับ

“ผมจะถามตัวเองทุกเช้าว่า ถ้าวันนี้เป็นวันสุดท้ายในชีวิตของผม ผมจะยังอยากทำให้สิ่งที่ผมกำลังจะทำในวันนี้หรือไม่ และถ้าคำตอบคือไม่ติดๆกันหลายวัน ผมก็รู้แล้วว่า ผมต้องเปลี่ยนแปลงอะไรบางอย่าง …

การเตือนตัวเองอยู่เสมอว่าเราไม่ได้อยู่จนค้ำฟ้า เป็นวิธีที่ดีที่สุดเท่าที่ผมรู้ ที่จะช่วยไม่ให้เราติดกับดักของความหวาดกลัวที่จะสูญเสียบางสิ่งที่เรามีไป”

Steve Jobs

นอกจากนี้แล้ว Jobs ยังบอกว่าเขาทำในสิ่งที่เขาเชื่อตามสัญชาติญาณของเขาไป ไม่ว่าจะเป็นการลาออกจามหาวิทยาลัยเพื่อที่จะหลุดออกจากระบบการศึกษา ที่ไม่สามารถจะช่วยให้เขารู้แม้กระทั่งว่าเขาอยากจะทำอะไรได้ เขาเดิมพันกับการตั้งบริษัท Apple, Innovate เครื่อง Macintoch, หรือแม้กระทั่งตั้้งบริษัท Next และ Pixar หลังจากที่เขาถูกไล่ออกจากบริษัท Apple ที่เขาก่อตั้งมันขึ้นมาเอง และสุดท้ายแล้ว ผลลัพท์ก็คือความสำเร็จอันยิ่งใหญ่ของเขานั่นเอง

คำถามก็คือ สิ่งเหล่านี้เกี่ยวข้องกับหลักการเดิมพันของ Trend Following อย่างไร?

ในฐานะที่ผมเป็นคนที่ใช้หลักการของ Trend Following คนหนึ่งแล้ว เมื่อมองให้ลึกลงไป นี่ไม่ต่างอะไรกับหลักของการ Cut loss short, Let profits run, Average up และการ Take every trades (from your signal) เลย

Jobs จะเปลี่ยนแปลงเมื่อคำตอบคือ “ไม่” ติดๆกันหลายวัน! … เมื่อสิ่งต่างๆไม่ใช่อย่างที่คุณคิด คุณก็ไม่ควรที่จะทู่ซี้ยืนเจ็บปวดอยู่ตรงนั้นเช่นกัน นั่นคือความหมายของ Cut loss short

ในทางกลับกัน Jobs ขยายผลของนวัตกรรมที่เขาได้สร้างสรรค์ขึ้นมา เมื่อบริษัท Apple ที่เขาก่อตั้งกับเพื่อนเพียง 2 คนในโรงรถขณะอายุเพียง 20 ปีเริ่มประสบความสำเร็จ เขาได้แผ่ขยายอนาจักรของเขาออกไปจนกลายเป็นบริษัทที่มีมูลค่าราว 2,000 ล้านดอลลาร์และมีพนักงานมากกว่า 4,000 คนเมื่อเขาอายุได้ราว 30 ปี ซึ่งจนในที่แล้ว ปัจจุบันนี้หุ้น Apple กลายเป็นบริษัทซึ่งมีมูลค่าสูงที่สุดในโลกไปแล้ว … และนี่คือความหมายของการ Let profit run และการ Average up ในสิ่งที่ “ใช่” นั่นเอง

สุดท้ายแล้ว Jobs เตือนตัวเองอยู่เสมอว่าเขาไม่ได้อยู่จนค้ำฟ้า เพื่อที่จะช่วยไม่ให้เขาติดกับดักของความหวาดกลัวที่จะสูญเสียบางสิ่งที่เรามีไป เขา Take action! กับสัญญาณที่เกิดขึ้น (จากสัญชาติญาณและความคิดของเขา) โดยได้ก้าวข้ามความกลัวที่จะผิดพลาดไป … นี่ไม่ต่างอะไรกับการที่คุณต้องกล้าเล่นตามระบบ และ Take every trades เลย

และก่อนจะจากกันในบทความนี้ เพื่อให้คุณได้เห็นถึงความคิดที่คล้ายคลึงระหว่าง Jobs และบรรดา Trend Follower นั้น ผมขอยกเอาคำพูดของ William Eckhardt สุดยอดนักเล่นหุ้นตามแนวโน้มคนหนึ่งให้คุณได้อ่านกันครับ

“หากว่าคุณขาดทุนแต่คุณยังมีระบบ Money Management ที่ดีอยู่แล้ว มันก็คงไม่ก่อปัญหาให้คุณมากเท่าไหร่นัก อย่างไรก็ตาม หากว่าคุณกลับพลาดโอกาสทำกำไรก้อนใหญ่ไปนั้น มันแทบที่จะไม่มีที่ให้คุณเดินไปทางไหนต่อเลยทีเดียว และถ้าคุณพลาดโอกาสทำกำไรก้อนใหญ่ไปเป็นประจำล่ะก็ คุณเสร็จตลาดแน่ๆ”

William Eckhardt

R.I.P. The Creative Genius

Related posts:

1. บทสัมภาษณ์เซียนหุ้น : William Eckhardt : วิทยาศาสตร์แห่งการเล่นหุ้น
2. บทสัมภาษณ์เซียนหุ้น : William Eckhardt วิทยาศาสตร์แห่งการเล่นหุ้น : (ตอนที่ 3)
3. Consecutive loss : การขาดทุนอย่างต่อเนื่อง

Signal และ Noise

โดยทั่วไปแล้ว เมื่อตลาดเกิดการเคลื่อนไหวหรือเปิดทำการขึ้นนั้น มันจะปลดปล่อยสิ่งที่มีค่ามากๆสำหรับนักลงทุนออกมาอย่างหนึ่ง นั่นก็คือสิ่งที่เราเรียกว่าข้อมูลข่าวสารนั่นเอง ซึ่งเมื่อมันถูกทำการบันทึกออกมาเก็บเอาไว้ มันก็จะกลายเป็นฐานข้อมูลหรือ Data เพื่อช่วยในการตัดสินใจของเราในที่สุด อย่างไรก็ตาม เมื่อข้อมูลเหล่านี้ได้ถูกเผยแพร่ส่งต่อออกมานั้น หลายต่อหลายคนมักไม่เคยที่จะแยกแยะ หรือไม่สามารถที่จะรู้ได้ว่าสิ่งใดคือสิ่งรบกวน (Noise) หรือสิ่งใดคือสัญญาณ (Signal) ที่จำเป็นสำหรับพวกเขาได้ พวกเขาจึงไม่มี “จุดตัดสินใจ” ที่ชัดเจนเป็นรูปธรรมใดๆทั้งสิ้น

จุดตัดสินใจของคุณคืออะไร?

คุณควรที่จะต้องรู้ให้ได้ว่าอะไรคือจุดตัดสินใจสำหรับคุณ เนื่องจากการขาดจุดตัดสินใจที่ชัดเจนนั้น นอกจากมันจะทำให้ผลการลงทุนของคุณย่ำแย่แล้ว มันยังมักจะก่อให้เกิดปัญหาตามมาอีกมากมายหลายอย่าง เช่น อาการเครียดและสับสนเวลาที่ตลาดผันผวนหนักๆ, การเล่นหุ้นมากเกินไปโดยไม่จำเป็น, การขาดความมั่นใจในการตัดสินใจ หรือการใช้เวลาอยู่กับตลาดมากเกินความจำเป็นของแนวทางการลงทุนนั้นๆ ซึ่งหากว่าคุณเป็นคนหนึ่งที่มักรู้สึกเช่นนี้แล้ว มีความเป็นไปได้อย่างมากว่า คุณก็อาจไม่สามารถจะแยกเอา Signal ออกมาจาก Noise ได้เช่นเดียวกัน ซึ่งคุณควรรีบแก้ไขมันเสียเพื่อประโยชน์ของคุณเอง เพื่อที่คุณจะได้ไม่ต้องตกอยู่ในวังวนของข้อมูลขยะต่างๆรอบตัวคุณไปอีกนาน และนี่ก็เป็นแนวคิดง่ายๆขั้นตอนง่ายๆเพื่อช่วยสร้างจุดตัดสินใจสำหรับการเล่นหุ้นของคุณครับ

1. ทำความเข้าใจให้ดีว่าแนวทางการเล่นหุ้นของคุณคืออะไร
2. ถามตัวเองดูว่าอะไรคือข้อมูลที่จำเป็นสำหรับคุณจริงๆ
3. ระบุให้ชัดเจนว่าอะไรคือสัญญาณที่สำคัญจากข้อมูลเหล่านั้น
4. ตัดสิ่งที่ไม่จำเป็นออกไปเสียให้หมด อย่าได้เสียดายหรือตื่นเต้นกับมันอีกต่อไป
5. วางแผนว่าคุณจะทำอะไร ,แบบไหน, อย่างไร เมื่อสัญญาณเหล่านั้นเกิดขึ้น ทั้งในส่วนของการซื้อ, ขาย, Money Management, Portfolio Management และอื่นๆที่คุณจะคิดได้

โดยเมื่อคุณคิดว่าคุณมั่นใจแล้วว่ามันได้ครอบคลุมสิ่งที่จำเป็นทั้งหมดแล้ว คุณก็ควรฝึกฝนที่จะเสพข้อมูลข่าวสารเฉพาะที่จำเป็น และทำตามสัญญาณที่มีนัยสำคัญเท่าที่จะทำได้ให้มากที่สุด อย่าตื่นเต้นตกใจไปกับสิ่งต่างๆที่จะวิ่งเข้ามา และถึงแม้มันอาจทำให้เราต้องรู้สึกแปลกๆหรืออึดอัดบ้างในช่วงแรกๆ แต่คุณก็ควรพยายามฝึกฝนมันเอาไว้ โดยเมื่อเวลาผ่านไปแล้ว คุณก็น่าจะค่อยๆเคยชินกับมันไปได้เองครับ

ผมเชื่อว่าการที่เราสามารถจะแยกเอา Signal ออกมาจาก Noise เพื่อหาจุดตัดสินใจจากข้อมูลที่เรามีอยู่ได้แล้วนั้น จะเป็นประโยชน์กับทุกๆคนอย่างแน่นอน อย่างลืมลองไปนั่งทบทวนดูให้ชัดเจนว่า อะไรคือสิ่งที่จำเป็นจริงๆหรือมีนัยะจริงๆสำหรับเราดูนะครับ น่าจะทำให้คุณรู้สึกสับสนและเหนื่อยกับตลาดน้อยลงได้มากเลยทีเดียว

อย่ามัวแต่เสียเวลาและเสียอารมณ์อยู่กับข้อมูลขยะอีกเลยครับ!

Related posts:

1. จิตวิทยาการลงทุนเล่นหุ้น : Trading Psychology – First Business TV (Part:2)
2. จิตวิทยาการลงทุน : Trading Psychology – First Business TV (Part:1)
3. กลยุทธ์การเล่นหุ้น ในช่วงเวลาที่ดีและเลวร้ายของคุณ : Strategies for Trading Hot and Cold Streaks by Dennis Gartman

หลุมพรางขอการพยากรณ์

คงต้องขออกตัวก่อนว่า ในความเป็นจริงแล้ว ผมคิดว่าการพยากรณ์นั้นไม่ใช่สิ่งที่ดีหรือไม่ดีที่แบ่งแยกกันอย่างชัดเจนเหมือนสีขาวกับสีดำ และอันที่จริงคำพยากรณ์จากรอบตัวเรานั้น (หรือจากตัวเรา) ก็อาจไม่ได้เป็นสิ่งที่อันตรายสักเท่าไหร่นัก แต่สิ่งที่อันตรายเกี่ยวกับมันก็คือ ทัศนคติของพวกเราที่เป็นผู้ “เสพ” มันเองต่างหาก โดยเฉพาะเมื่อเราเชื่อมันเกินครึ่งใจไปแล้วนั้น สิ่งที่มักจะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติในจิตใจของเรา ก็คือสิ่งที่เรียกว่า “One “Way Road” นั่นเอง

“One Way Road” (To The Hell)

ความอันตรายของ “One Way Road” ในตลาดหุ้นนั้น เกิดขึ้นเมื่อคุณเชื่อมั่นในบางสิ่งอย่างมากโดยไม่รู้ตัว โดยเฉพาะเมื่อมันมาจากคนหลายๆคน และมาจากข้อมูลหลายๆแห่งซึ่งยืนยันตรงกัน จนมันทำให้คุณหลงลืมที่จะมองโลกในอีกมุมหนึ่งไปโดยสิ้นเชิง (ลองนึกถึงวันที่ Dow และดัชนี้ทั่วโลกตกหนักๆดู ว่าในขณะนั้นมีความคิดสักแว่บหนึ่งสวนทางกันโดยสิ้นเชิงขึ้นมาบ้างไหม?)

ยกตัวอย่างเช่น เรามักสังเกตุได้อยู่บ่อยครั้งว่า เมื่อตลาดหุ้นเกิดการซบเซาหรือตกลงหนักๆ สิ่งที่กลายเป็นประเด็นที่คนส่วนใหญ่คิดก็คือ พวกเขามักจะรอเพื่อเข้าซื้อในราคาที่ต่ำกว่าในปัจจุบัน … และหากว่ามีบางสิ่งเกิดขึ้นไปในทางเดียวกับที่คิดเอาเพียงสักหน่อย นั่นก็จะกลายเป็นเพียงกลยุทธ์หลักอย่างเดียวที่พวกเขาได้เตรียมตัวเอาไว้ แต่ทันใดนั้นหากตลาดหุ้นดีดกลับขึ้นมาและวิ่งต่อไป … วิ่งต่อไป … และวิ่งต่อไปเรื่อยๆ จนได้แต่มองตาค้างแบบเสียดายสุดๆ กว่าที่พวกเขาจะรู้ตัว เขาก็กลายเป็นเหยื่อของมันไปเรียบร้อยแล้ว

มองโลกในแง่มุมที่ตรงข้ามกันอยู่เสมอ

คงไม่ต้องบอกว่านี้เป็นเรื่องที่เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าในตลาดหุ้น และมันจะยังคงเกิดขึ้นกับคุณต่อไป ตราบเท่าที่เรายังคงตกเป็นเหยื่อของ “One Way Road” ไม่เลิกรา ดังนั้นไม่ว่าคุณจะชอบฟังคำพยากรณ์จากนักวิเคราะห์, ชอบอ่านข่าวสารจากแหล่งข้อมูลใดๆ หรือแม้ว่าคุณจะยกย่องกูรูที่ออกมาฟันธงท่านใดสักแค่ไหน จงอย่าลืมที่จะเตรียม “แผนสำรอง” เผื่อเอาไว้ในอีกกรณีหนึ่งเสมอ

• หากคุณคิดว่าหุ้นน่าจะลง … อย่าลืมคิดว่าถ้าไม่ตกแล้วจะทำอย่างไร วางแผนล่วงหน้ากับมันเอาไว้
• หากคุณคิดว่าหุ้นน่าจะขึ้น … อย่าลืมคิดว่าถ้ามันตกแล้วจะทำอย่างไรเช่นกัน
• และสุดท้าย อย่าลืมคิดว่าถ้ามันไม่ขึ้นและไม่ลง คุณจะทำอย่างไรกับมันด้วย

แผนการณ์ต่างๆเหล่านี้นั้น ควรที่จะถูกเตรียมเอาไว้ล่วงหน้าและมีความชัดเจนในตัวของมันเอง มีลำดับขั้นตอนการปฎิบัติเอาไว้ในทุกกรณีที่ว่าไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งแล้ว มันควรที่จะตอบคำถามของคำว่า “อย่างไร” ให้ได้อยู่เสมอ (เช่นหากดัชนี้และหุ้นวิ่งขึ้น ผมจะซื้อมันที่ราคา XX เป็นจำนวน YY หุ้น ที่ราคาเปิดของวันถัดไป แต่หากมันกลับดีดลง ผมก็จะขายมันออกไปที่ราคา XX เป็นจำนวน YY หุ้น ที่ราคาเปิดของวันถัดไปเช่นกัน แต่หากไม่มีอะไรเกิดขึ้น ผมจะทำตามเงื่อนไขข้อแม้ 1, 2 หรือ 3 ) นอกจากนี้แล้ว คุณก็ควรพยายามอยู่กับปัจจุบันและความเป็นจริงให้มากที่สุด เพื่อที่จะได้ไม่ต้องตกเป็นเหยื่อของ “One way road” จนบ่อยจนเกินไปด้วย

หากว่าคุณทำได้เช่นนี้แล้ว ผมก็เชื่อว่าคุณจะอ่านคำพยากรณ์ได้อย่างสนุก มีความสุขลุ้นระทึกไปกับมัน ไม่ต้องมีดราม่าเวลาหยิบมาคุยกัน และไม่ต้องกลายเป็นเหยื่อของกับดักที่เราสร้างมันขึ้นมาเองครับ

แมงเม่าคลับ.คอม หนังสือหุ้นน่าอ่าน, วิธีการเล่นหุ้น, การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค, จิตวิทยาการลงทุน และการบริหารเงินทุน Money Management

Related posts:

1. โลกในมุมมองของนักเล่นหุ้นตามแนวโนวโน้ม : Inside the Counterintuitive World of Trend Follower by Charles Faulkner (Part 1)
2. โลกในมุมมองของนักเล่นหุ้นตามแนวโนวโน้ม : Inside the Counterintuitive World of Trend Follower by Charles Faulkner (Part 2)
3. อัตราความแม่นยำในการเล่นหุ้น : Babe Ruth and Accuracy

เนื่องจากวันหยุดที่ผ่านมา ผมมีโอกาสได้ไปเจอกระทู้หุ้นกระทู้หนึ่ง ซึ่งได้มีการสนทนาพูดคุยกันเกี่ยวกับเรื่องของการ Let profits run ว่าเป็นเพราะสาเหตุมาจากความโลภหรือไม่อย่างไร และมากแค่ไหน? ผมพบว่าบางความเห็นค่อนข้างที่จะเห็นด้วยว่ามันเกิดจากความโลภของเรา และบางทีแล้วการ Let profits run อาจทำให้ผลตอบแทนแย่ลงก็ได้ อย่างไรก็ตาม ตัวผมเองต้องขอบอกว่ามีความเห็นที่แตกต่างไปพอสมควร เดี๋ยวจะค่อยๆเล่าให้ฟังไปครับ

เหตุผลของการ Let profits run

ก่อนที่จะเข้าประเด็นเรื่องความโลภหรือไม่นั้น ผมเองต้องขออธิบายคร่าวๆก่อนว่า ความจริงแล้วแนวคิดการ Let profits run นี้คืออะไร, เกิดมาได้อย่างไร และเพื่ออะไร ตามความคิดของผมครับ

การ Let profits run หรือปล่อยให้กำไรไหลไปเรื่อยๆนั้น ความจริงแล้วเป็นกฏขั้นพื้นฐานสำหรับการเล่นหุ้นแบบกินคำใหญ่ หรือแบบที่ไม่พยายาม “พยากรณ์” การเคลื่อนไหวของราคาแทบทั้งสิ้น ไม่ว่าจะเป็นบรรดา Trend Following หรือแม้แต่ Value investor (แม้ว่าอาจจะใช้คำพูดแตกต่างไปบ้าง) โดยหากกฏการเล่นหุ้นในรูปแบบของคุณมีคำแนะนำที่ว่า ให้ถือหุ้นต่อไป “ตราบเท่าที่” something ยังคงดำเนินต่อไป ก็ขอให้คิดไว้ได้เลยว่า แนวคิดนี้ได้ฝังรากกลายเป็นส่วนหนึ่งของมันไปแล้วไม่ว่าคุณจะยอมรับหรือไม่ก็ตามครับ

หน้าที่ของการ Let profits run เมื่อมองในแง่ของระบบการลงทุนแล้ว มันคือการ “ช่วงใช้” โอกาสที่เกิดขึ้นให้ได้อย่างเต็มประสิทธิภาพมากที่สุด แทนที่จะรีบชิงสุกก่อนห่ามขายทำกำไรไปเสียก่อน นอกจากนี้แล้ว มันก็ยังเป็นการเปิดโอกาสให้เราได้ทวีคูณโอกาสที่เกิดขึ้น ให้มากยิ่งขึ้นไปอีกด้วย (Maximize Profits) ยกตัวอย่างเช่น การใช้กลยุทธ์การซื้อหุ้นแบบพีรามิดในขาขึ้นนั่นเอง

อย่างไรก็ตามกลยุทธ์การ Let profits run ที่ดีนั้นต้องมาควบคู่กับการใช้ Risk Management หรือการใช้ Trailing Stop เพื่อควบคุมการขาดทุนและรักษากำไรที่มีอยู่เอาไว้ให้เหลืออยู่ในระดับหนึ่ง หากว่าการ Let profits run ไม่เกิดผลสำเร็จในคราวนั้นๆด้วย

ข้อดีและข้อเสีย

ข้อดี : พูดสั้นๆง่ายๆก็คือ การ Let profits run จะช่วยให้คุณมี Pay-off หรืออัตราต่อรองระหว่างกำไรขาดทุนที่มากขึ้น นี่คือวิธีที่คุณจะสามารถเอาเปรียบหรือเอาชนะตลาดได้ง่ายที่สุดก็เป็นได้ (ง่ายกว่าการพยายามเล่นกับความแม่นยำถูกผิดในการคาดการณ์เอามากๆเลยทีเดียว) เพราะมันจะช่วยให้ค่าอัตรากำไรคาดหวัง Expectancy ของระบบการลงทุนกลายเป็นบวกได้ง่ายที่สุดในระยะยาว

ข้อเสีย : แน่นอนว่าเนื่องจากในการที่เราจะปล่อยให้กำไรไหลไป เราจำเป็นต้องเผื่อพื้นที่ว่างให้กับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นได้กระเพื่อมาบ้างในระดับหนึ่ง นี่อาจทำให้กำไรที่เรามีอยู่ในการซื้อหุ้นแต่ละครั้งลดลงหรือกลายเป็นขาดทุนก็ได้ และมันก็มักจะสร้างความเจ็บปวดในเชิงของ “จิตวิทยาการลงทุน” ได้เป็นอย่างสูง โดยเฉพาะกับผู้ที่ไม่เข้าใจประโยชน์ของมัน

Let profits run ได้ผลจริงๆหรือ?

เมื่อมองในภาพ “สั้นๆ” แล้ว แทบจะปฏิเสธไม่ได้เลยว่า การ Let profits run นั้นดูจะเป็นการทำให้เราเสียโอกาสและคืนกำไรให้กับตลาดไปจริงๆ อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์หรือระบบการลงทุนส่วนใหญ่นั้น ได้ถูกออกแบบมาเพื่อให้เอาชนะตลาดในระยะยาวแทบทั้งสิ้น นี่จึงเป็นเหตุผลที่เราควรมอง “ผลลัพธ์” ของมันในระยะยาว แทนที่จะมองผลของมันจากการเพียงเทรดไม่กี่ครั้งเสียมากกว่า

ลองผลพิจารณาการเข้าซื้อของกลยุทธ์ Turtle 2 ซึ่งเป็นการเข้าซื้อหุ้นเมื่อ Breakout จุดสูงสุดภายใน 55 วัน โดยทำการซื้อขายแบบ portfolio ซื้อหุ้นตัวใดก็ได้ในตลาดหากเกิดสัญญาณขึ้นที่ราคา Open ในวันถัดไป กำหนด Pisition Size ครั้งละ 10% ของมูลค่าพอร์ทในขณะนั้นๆ โดยเริ่มต้นลงทุนด้วยเงินต้น 1 ล้านบาท ตั้งแต่วันที่ 1/1/2001 – 1/1/2011

จากตารางด้านบน

• 20 days sell คือการเข้าซื้อและขายออกหลังจากนั้น 20 วัน
• Take profit on 10% คือการเข้าซื้อและขายออกเมื่อราคาขึ้นไปมากกว่าหรือเท่ากับ 10% จากราคาซื้อ
• 20 days trailing stop คือการเข้าซื้อและขายออกเมื่อราคาปิดหลุดจุดต่ำสุดใน 20 วันที่ผ่านมา
• 20 days TS and 10% คือการเข้าซื้อและขายออกเมื่อราคาปิดหลุดจุดต่ำสุดใน 20 วันที่ผ่านมา หรือเมื่อราคาขึ้นไปมากกว่าหรือเท่ากับ 10% จากราคาซื้อ
• % of Winners คืออัตราความแม่นยำ
• CAR คือผลตอบแทนทบต้นโดยเฉลี่ย (Compound Annual Average)

เราจะสังเกตุได้ว่า

สำหรับระบบการเล่นตามแนวโน้มที่จับกินคำใหญ่ๆอย่าง Turtle 2 นั้น การพยายามที่จะรีบชิงขายทำกำไร ทั้งในแง่ของ Time และ Price มีแต่จะทำให้ผลตอบแทนลดลงทั้งสิ้น ในทางกลับกันนั้นการ Let profits run ด้วยการใช้ Trailing Stop กลับให้ผลตอบแทนที่ดีกว่ามาก นอกจากนี้แล้ว เราจะเห็นได้ว่าอัตราความถูกต้องแม่นยำ ไม่ใช่คำตอบเพียงอย่างเดียวสำหรับผลกำไรในระยะยาวที่จะเกิดขึ้นอีกด้วย

Let Profits Run เป็นเหตุผลซึ่งเกิดจากความโลภอย่างนั้นหรือ?

ในความเห็นของผมแล้ว ความจริงการ Let profits run จึงไม่ได้เป็นเหตุผลซึ่งมาจากความโลภสักเท่าไหร่ แต่มันเป็นเหตุผลซึ่งเกิดจากความ “เหมาะสม” ของระบบการกลยุทธ์หรือระบบการลงทุนของเราต่างหาก เนื่องจากคุณไม่มีทางที่จะ Let profits run ได้เลย หากว่าคุณใจของคุณยังโลภเกินไป! เพราะในการที่เราจะทำมันได้นั้น เราจะต้องสามารถกำจัดอุปสรรคทาง “จิตวิทยาการลงทุน” หลักๆ 2 ประเด็นออกไปจากจิตใจให้ได้เสียก่อน นั่นก็คือ

1. ความกลัวที่จะผิด
2. ความกลัวที่สูญเสียกำไรไป

ซึ่งหากมองลงไปลึกๆแล้ว ในทางกลับกันนั้น บางทีอุปสรรคทั้ง 2 อย่างนี้ อาจมีเหตุผลมาจากความโลภ หรือความต้องการที่มากเกินไปของเราแทนก็เป็นได้ เรากลัวที่จะผิดเพราะเราต้องการที่จะสนอง Ego ตัวเอง เรากลัวที่จะสูญเสียกำไรเพราะเราอยากได้มากกว่าที่มันควรจะได้ ทุกอย่างล้วนแล้วแต่เกิดขึ้นเพราะความ “อยาก” จนเกินพอดีแทบทั้งนั้น ดังนั้นแล้ว ในการที่คุณจะสามารถ Let profits run ได้จริงๆนั้น คุณจึงต้องสามารถที่จะกำจัด หรือควบคุมความโลภของคุณออกไปให้ได้เสียก่อนนั่นเอง …

ผมคิดว่าเราต้องรู้จักที่จะได้, รู้จักที่จะเสีย, รู้จักที่จะผิด และรู้จักที่คืนให้ตลาดบ้าง เพื่อที่จะทำกำไรจากตลาดหุ้นในระยะยาว เพราะมันคือสัจธรรมอย่างหนึ่งในตลาดหุ้นครับ

แมงเม่าคลับ.คอม หนังสือหุ้นน่าอ่าน, วิธีการเล่นหุ้น, การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค, จิตวิทยาการลงทุน และการบริหารเงินทุน Money Management

Related posts:

1. จิตวิทยาการลงทุนต่อกำไรขาดทุนที่เกิดขึ้น (Video Clip) : How to Do When You Have a Profits
2. Random Entry ?: จะเกิดอะไรขึ้น … เมื่อเราปาเป้ากับตลาดหุ้น?
3. Ed Seykota’s Channel Trading System : ระบบการลงทุนของ Ed Seykota

ในความเป็นจริงแล้ว แนวทางการเล่นหุ้นต่างๆที่มีให้เราศึกษากันโดยทั่วไปนั้น ก็เพียงพอและสามารถที่จะช่วยให้เราทำกำไรจากตลาดได้ในระดับหนึ่งอยู่แล้ว แต่เหตุใดนักเล่นหุ้นส่วนใหญ่ จึงไม่สามารถที่จะทำมันได้อย่างสม่ำเสมอกันสักเท่าไหร่ล่ะ? ทั้งๆที่พวกเราต่างก็รู้ดีว่ามันเป็นสิ่งสำคัญ ที่จะช่วยให้เราอยู่รอดได้ในตลาดหุ้นแทบทั้งสิ้น

ความจริงที่ทุกคนก็รู้ดี

พวกเราส่วนใหญ่ต่างก็รู้ดีว่าอะไรคือสิ่งที่ควรหรือไม่ควรทำ ยกตัวอย่างเช่น พวกเรารู้ดีว่าเราควรตัดขาดทุน, ปล่อยให้กำไรเติบโตขึ้นไป, เราไม่ควรทุ่มหมดหน้าตัก, เราไม่ควรเล่นหุ้นตามข่าวลือ หรือแม้แต่การที่เราควรทำตามแผนการลงทุนของเราในทุกๆครั้ง แต่สิ่งที่มักจะเกิดขึ้นจริงๆก็คือ พวกเรามักที่จะทำตรงกันข้ามกับสิ่งที่เราควรทำกันทั้งนั้น (ว่ากันว่า 80% ของความผิดพลาดในการลงทุน เมื่อทบทวนดูแล้วจะพบว่าเกิดขึ้นด้วยตัวของคุณเอง) และความจริงที่น่าเจ็บปวดก็คือ มันเป็นผลจากกลไกในจิตใจของเราโดยธรรมชาติเสียด้วย นั่นก็เพราะเมื่อเรารู้สึกได้ถึงอารมณ์บางอย่างที่เกิดขึ้นมาในตัวเรา เรามักที่จะตัดสินมันว่าเป็นสิ่งที่ดีหรือไม่ดีไปโดยอัตโนมัติ และนี่แหละคือสิ่งที่ทำให้เราทำในสิ่งที่เราไม่ควรทำอยู่เสมอ

ถูกต้องหรือถูกใจ?

โดยปกติแล้ว กลยุทธ์การลงทุนที่สามารถใช้งานได้จริงๆนั้น มักจะเป็นสิ่งที่ตรงข้ามกับความรู้สึกของเราอยู่เสมอ เพราะพวกมันถูกออกแบบมาให้เราทำกำไรจากความผิดพลาดของคนส่วนใหญ่ มันจึงเป็นเรื่องที่หลีกเลี่ยงไม่ได้เลย ที่เราจะต้องรู้สึกอึดอัดที่จะใช้มัน (โดยเฉพาะในช่วงแรกๆ) โดยเมื่อความรู้สึกอึดอัดได้ก่อตัวขึ้นในจิตใจของเรานั้น คนส่วนใหญ่มักที่จะพยายามหลีกเลี่ยงที่จะเผชิญหน้าหรือยอมรับมันโดยอัตโนมัติ และนี่ก็คือจุดเริ่มต้นของพฤติกรรมที่ไม่ควรทำแทบทั้งสิ้น

กลไกของการป้องกันตนเอง

หนึ่งในวิธีการหลีกเลี่ยงที่จะเผชิญหน้ากับความรู้สึกอึดอัดที่เกิดขึ้นของเรานั้น ก็คือการหา “ข้ออ้าง” หรือเหตุผลต่างๆนา เพื่อที่จะเป็นการสนับสนุนการตัดสินใจทำในสิ่งที่ตรงกันข้ามของตัวเรา ยกตัวอย่างเช่น เมื่อเราติดหุ้น แทนที่เราจะยอมรับผิดและตัดขาดทุนออกมา เรามักที่จะหาข้ออ้างกับตัวเองว่ามันลงมาเยอะแล้ว, งบของมันยังดีอยู่, กราฟดูเหมือนกำลังจะเด้ง หรือแม้แต่พยายามหาความเห็นที่ “สนับสนุน” ว่าเราไม่ได้คิดผิดไปต่างๆนาๆ เราพยายามหลีกเลี่ยงจากความอึดอัดที่ต้องทำสิ่งที่ควรทำเหล่านั้นอยู่เสมอ โดยที่เราก็รู้อยู่ในใจลึกๆว่า มันอาจนำเราไปสู่ความ Chip หาย ในเบื้องหน้าก็เป็นได้

เป็นมิตรกับความรู้สึกของตนเอง

หนทางหนึ่งที่เราจะแก้ไขพฤติกรรมแย่ๆเหล่านี้ได้นั้น ก็คือการที่เราต้องกล้าที่จะยอมรับความจริง และเผชิญหน้าต่อความรู้สึกนั้น เราแทบไม่มีทางจะเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมแย่ๆของเราได้เลย หากว่าเรายังเอาหัวจุ่มดินเพื่อหลีกหนีจากความรู้สึกของเราอยู่ มันอาจเจ็บปวดที่ต้องนึกถึงบ้างเป็นเรื่องธรรมดา แต่จงพยายามรู้สึกถึงมัน, ยอมรับต่อมัน, พูดคุยกับมัน หรือระบายมันออกมาให้ใครสักคนได้รับฟัง นี่เป็นเพียงหนทางเดียวที่คุณจะสามารถเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของคุณได้ เพราะไม่ว่าคุณจะพยายามหนีมันไปด้วยการหากลยุทธ์หรือระบบการลงทุนใหม่ๆอีกกี่รูปแบบ พฤติกรรมแย่ๆก็ยังจะตามหลอกหลอนคุณต่อไปอยู่เช่นเคย อย่าพยายามหาข้ออ้างหรือโยนความผิดให้สิ่งรอบตัว จงจำไว้ให้ดีว่า คุณไม่สามารถหนีมันไปได้หรอกครับ ไม่ว่าคุณจะพยายามเท่าไหร่ เพราะมันคือผลผลิตของตัวคุณนั่นเอง

ปล. ผมอยากชวนเพื่อนๆทุกคนร่วมแบ่งปันประสบการณ์, ระบายความรู้สึก, และทำความรู้จักกับจิตใจของคุณให้มากขึ้นที่ห้อง ”แมงเม่าสตอรี่” กันเยอะๆนะครับ ผมเองอยากเห็นทุกคนให้ความสำคัญกับเรื่องของจิตวิทยาการลงทุนกันมากขึ้นกว่านี้ นี่เป็นหนึ่งในความตั้งใจที่ผมอยากให้มันเกิดขึ้นครับ

Related posts:

1. แมงเม่าสตอรี่ : Mangmaoclub Story
2. การควบคุมสติในการเล่นหุ้นเมื่อขาดทุนติดๆกัน : Consecutive losses and the trading psychology spiral
3. จิตวิทยาการลงทุนว่าด้วยเรื่องของกำไรคาดหวัง และการทำลายอคติของความต้องการที่จะ ถูกต้อง อยู่เสมอ : Trading on Expectancy by Dr. Van K. Tharp (Part 1)