ทุกๆอย่างบนโลกนี้ล้วนแล้วแต่ต้องใช้เวลาในการสร้างขึ้นมา … ไม่เว้นแม้แต่ผลกำไรของคุณ!!

ผมเสียดายที่นักเล่นหุ้นหลายๆคนไม่เคยเข้าใจในจุดนี้ นี่เป็นสาเหตุที่ทำให้พวกเขามักเปลี่ยนแปลงการตัดสินใจก่อนเวลาอันควรอยู่เสมอ ผลลัพท์ก็คือคนส่วนใหญ่จึงมักไม่เคยจะทำอะไรได้เป็นชิ้นเป็นอันเสียทีในตลาดหุ้น

คุณไม่จำเป็นต้องเห็นผลกำไรในทันทีหลังจากซื้อหุ้น

เป็นธรรมดาที่ไม่ว่าใครก็คงอยากจะเห็นผลกำไรเป็นบวกตั้งแต่วินาทีแรกที่เริ่มซื้อหุ้นเข้ามาในพอร์ท อย่างไรก็ตาม สัญญาณจากระบบการลงทุนทุกๆรูปแบบนั้นต่างก็มีช่วงเวลาที่เหมาะสมในการคายผลกำไรของมันอยู่ บางสัญญาณนั้นอาจเหมือนกับนักวิ่งลมกรดซึ่งออกตัววิ่งสปรินท์ได้อย่างรวดเร็ว ในขณะที่อีกสัญญาณหนึ่งอาจเหมือนกับนักวิ่งมาราธอนซึ่งออกตัวช้ากว่าแต่ไปได้ไกลกว่าก็เป็นได้ แน่นอนว่าสัญญาณทุกๆรูปแบบมีลักษณะพิเศษของมันซึ่งเป็นข้อดีข้อเสียในตัวมันเอง ดังนั้นหน้าที่ของ Trader ที่ดีคือการเข้าใจธรรมชาติและพฤติกรรมจากระบบการลงทุนของพวกเขาให้มากที่สุด

image

ภาพด้านบนแสดงตัวอย่างให้เห็นถึง %Win ตามระยะเวลาการถือครองหุ้น (Holding Period) จากระบบ Turtle System 2 Simplify ซึ่งถือเป็นตัวแทนของระบบ Trend Following ในระยะกลาง

เราจะเห็นได้ว่าในช่วงเวลาสั้นๆไม่กี่วันหลังจากที่เกิดสัญญาณซื้อขึ้นมานั้น อัตราส่วน %Win จะยังไม่สูงเท่าไหร่นักซึ่งอยู่ที่ราว 40% (หรือพูดง่ายๆก็คือสัญญาณกว่าครึ่งจะขาดทุนอยู่) จนกระทั่งเมื่อเวลาผ่านไปราว 13 วัน %Win จะเริ่มสูงขึ้นเกินกว่า 50% เป็นครั้งแรกและจะค่อยๆทรงตัวอยู่ราวๆนั้นเมื่อ Holding Period ยาวขึ้นไป และแน่นอนว่าระยะเวลาที่สัญญาณจากระบบนี้จะเริ่มแสดงประสิทธิภาพของมันก็คือตั้งแต่ราวๆ 20 วันขึ้นไปนั่นเอง เมื่อคุณรู้อย่างนี้แล้ว มันก็คงจะเป็นเรื่องงี่เง่ามากๆหากคุณจะยังคงนั่งจ้องหุ้นลุ้นให้มันเป็นกำไรตั้งแต่วันแรกๆที่เข้าซื้อหุ้นไปจริงไหมครับ ^^

* เมื่อเห็นข้อมูลจากกราฟนี้แล้วคุณจึงไม่ต้องแปลกใจเลยว่าเหตุใดเมื่อคุณเข้าซื้อหุ้นตามระบบ Trend Following คุณจึงมักจะรู้สึกว่าซื้อทีไรติดดอยทุกที (โดยเฉพาะช่วงแรกๆหลังจากเข้าซื้อ) ซึ่งนั่นก็เพราะสัญญาณการ Breakout มักจะต้องเจอกับการแกว่งตัวของราคาจนร่วงลงมาในช่วงเริ่มต้นก่อนที่จะค่อยๆวิ่งไต่ไปตามแนวโน้มของมันอีกครั้ง

** การตั้งจุดขายหรือ Stop Out จึงควรจะสัมพันธ์กับช่วงของ Holding Period ที่ให้ผลกำไรดีที่สุด มิเช่นนั้นหุ้นของคุณจะต้องหลุดมือไปโดยไม่จำเป็นครั้งแล้วครั้งเล่า หรือแย่ที่สุดคือระบบจะขาดทุนเพียงเพราะเราตัดขาดทุนเร็วเกินไป

แม้ระบบที่ดีก็อาจไม่สามารถทำกำไรได้ตั้งแต่ช่วงแรก

ว่ากันว่าโดยเฉลี่ยแล้ว นักเล่นหุ้นส่วนใหญ่มักทนการขาดทุนจากระบบการลงทุนได้อย่างมากก็เพียงแค่เดือนเดียวเท่านั้น ความอดทนที่ต่ำมากๆเช่นนี้ถือเป็นลักษณะพิเศษของแมงเม่าโดยทั่วๆไปในตลาดมาอย่างยาวนาน ซึ่งพฤติกรรมที่มักจะเกิดขึ้นหลังจากการขาดทุนติดๆกันเพียงไม่กี่ครั้งหรือไม่กี่เดือนก็คือการพยายามหาแนวคิดใหม่ๆหรือเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขของระบบการลงทุนไปๆมาๆ จนในที่สุดแล้วเมื่อระบบถึงช่วงเวลาทำกำไรของพวกมัน … พวกเขาก็ไม่ได้อยู่ตรงนั้นแล้ว!

สมุดงาน2

ภาพตัวอย่างด้านบนแสดงให้เห็นถึงผลกำไรรายเดือนของระบบ Turtle System 2 Simplify โดยที่ช่องสีส้มแสดงให้เห็นเมื่อเกิดการขาดทุนติดกันมากกว่า 1 เดือนขึ้นไป ส่วนสีแดงและสีเขียวคือผลกำไรขาดทุนในแต่ละปี

คุณจะเห็นได้ว่าถึงแม้ในระยะยาวนั้นระบบได้ให้ผลกำไรตอบแทนเหนือผลตอบแทนของตลาดไปหลายช่วงตัว (CAGR ราว 39% ต่อปี) แต่สิ่งหนึ่งที่ชัดเจนก็คือ การมีผลกำไรที่เป็นบวกในระยะยาวนั้นไม่ได้แปลว่าระบบจะต้องทำกำไรได้ในทุกๆเดือนหรือทุกๆปี มิหนำซ้ำแล้วระบบยังมีช่วงเวลาที่ขาดทุนติดๆกันยาวถึง 5 เดือนอีกด้วย และช่วงเวลาเหล่านี้นี่เองที่มักจะทำให้พวกแมงเม่าที่พยายามจะใช้ระบบอย่างฉาบฉวยมักจะพูดออกมาว่า

“ระบบนี้มันไม่ได้เรื่อง”

ยิ่งไปกว่านั้นลองคิดดูสิครับว่า หากคุณคาดหวังเอาไว้ว่าระบบจะต้องทำกำไรตั้งแต่เดือนแรกหรือปีแรกที่คุณใช้ระบบมันจะเกิดอะไรขึ้น คำตอบก็คือคุณอาจขายหมูระบบดีๆทิ้งไปเพียงเพราะว่าคุณเริ่มต้นใช้มันในช่วงเวลาที่มันเกิด Drawdown ขึ้นมาพอดี!

ผมคงต้องบอกว่ากรุงโรมไม่ได้สร้างเสร็จภายในวันเดียวและระบบการลงทุนก็เช่นกัน อย่าหวังว่าระบบหรือสัญญาณการซื้อขายของคุณจะต้องทำกำไรภายในทันทีหรือไม่กี่วัน ทุกระบบทุกสัญญาณมีช่วงเวลาของมันอยู่ จงหามันให้เจอเสียก่อนที่จะนำระบบมาใช้ และอย่าปล่อยให้เกิดเหตุการณ์ที่ว่า “ระบบเวิรค์ แต่คนไม่เวิรค์” เกิดขึ้นกับเราอีกต่อไปครับ ^_^

แมงเม่าคลับ.คอม หนังสือหุ้นน่าอ่าน, วิธีการเล่นหุ้น, การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค, จิตวิทยาการลงทุน และการบริหารเงินทุน Money Management

  • Pumpam

    ขอมาเป็นคนแรกบ้างครับ แต่ยังไม่ได้อ่านเลย….
    ขอบคุณครับทีให้บทความดีๆเอาไว้อ่านครับ

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      ขอบคุณครับ อย่างกับเกมโชว์ 55

  • tomza

    งั้นผม อ่านแล้ว post เป็นคนแรกมั่ง ละกัน ขอบคุณครับ คุณมด
    ปล. คุณมด เทส ย้อนหลัง ซัก 30 ปี ผลที่คุณมดเทส  drop ลงเยอะไหมครับ ทั้ง CAGR และ CAGR/MDD

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      Drop ครับเป็นเรื่องธรรมชาติเลย แต่จะขึ้นอยู่กับระบบด้วยว่าระบบไหนจะ Drop มากน้อยแค่ไหน แต่อย่างน้อยระบบทีเอามาเขียนลงบล็อกต้อง Beat ตลาดครับ ไม่งั้นไม่กล้าเอามาเขียน 555

  • megaman

    ขอบคุณครับ ^ ^

    ช่วงนี้อาจใกล้เวลากระทิงบุกกรุงโรมนะครับเนี่ย

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      บุกตั้งแต่บทความก่อนแล้วครับ ^_^

  • Tora

    ขอบคุณครับ เอาอีกๆ

  • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

    จะพยายามโพสท์อาทิตย์ละครั้งครับผม ^_^ ขอบคุณครับ

  • Unsign

    ระบบผม บางทีกว่าจะได้กำไร
    รอจนเหี่ยวแห้งทีเดียว เอิ๊กกๆ …

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      555 ของผมบางตัวนี่รอจนลุ้นให้มันหลุดๆสักทีอยู่ดีๆพุ่งปรี้ด

  • neo_potato_th

    มิน่าระบบมันถึง work

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      ^o^ 55

  • BANK

    คุณมดครับ แล้วถ้าเปลี่ยนเป็นระบบ turtle system 1 simplify (20 วัน) ผลของการเทสออกมาต่างกันมากรึเปล่าครับ?? MDD, CAGR

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      ต่างครับ ส่วนใหญ่ถ้าใช้ Parameter สั้นๆมันจะไม่ค่อยเสถียร สงสัยคนส่วนใหญ่เค้ามองที่จุดระยะสั้นๆกันเป็นส่วนใหญ่ระบบเลยไม่นิ่งเพราะแย่งกันเยอะ

      • BANK

        แล้วในส่วนของช่วงเวลาในการถือหุ้น ช่วง20วันขึ้นไปจะแสดงประสิทธิภาพเต็มที่(%win>50%) ในส่วนนี้ต่างกันมากไม๊ครับ??

  • http://www.welovetutoring.net/ AonzZung

    ว่าจะเลิกเล่นหุ้น ไปเลี้ยงหมูขายแทนละคับ

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      เลี้ยงหมูก็รวยนะครับ ดูเจ้าสัว CP ดิคับ 55

  • Linuxnoy

    สงสัยต้องไปฝึกวิชาไร้ใจซะก่อน

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      55 กลายเป็นคำยอดนิยมไปแล้ว สำนักไร้ใจ System Trader

  • http://twitter.com/mprandy mprandy

    เด๋วนี้มาไม่ค่อยทันเมันท์คนแรก ๆ เบย …
    ตอนนี้กำลังใช้ระบบฝูงเป็ดอยู่ไม่รู้จะออกหัวออกก้อยเหมือนกัน ฮี่ ฮี่ :D

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      เป็ดต้องออกไข่สิครับ ^_^

      • http://twitter.com/mprandy mprandy

         แอร๊ย … คำตอบร้ายกาจ :D

  • Hearkim

    ภาษิตฝรั่งว่าไว้ …The watched pot never boils…ตอนที่เราตั้งหน้าตั้งตารอคอยให้กาต้มน้ำหรือหม้อต้มแกงบนเตา  หวังให้มันเดือด…มันมักจะไม่ยอมเดือด…จริงไหมเอ่ย ?

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      พึ่งรู้ว่ามีสุภาษิตนี้ด้วย ได้ความรู้ใหม่ละวันนี้ ขอบคุณครับ ^_^

  • Pathfinder

    สุดยอดจริงเบย  มาช้ายังดีกว่าไม่มาครับ ;D

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      จริงครับ แวะมาทักก็ดีใจแล้วครับ ^_^

  • Milligram9

    คงต้องเปลี่ยนไปเล่นเป่ากบแทนครับ เป่า..โดด..เป่า..โดด 
    ขอบคุณสำหรับบทความดีๆนะครับ ^ ^

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      55 ^_^ ขอบคุณที่แวะมาคุยเหมือนกันครับ

  • Patchrapong

    ขอบคุณมากๆครับสำหรับบทความช่วยเตือนสติ >_<

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      ยินดีครับ ตอนนี้ขาขึ้นเลยอยากเขียนเรื่องนี้ขึ้นมาพอดี :D

  • Rittichai999

    พี่มด พอจะมีวิธี จัดการกับหุ้นที่เราซื้อและไม่ไปไหนเลยหรือเปล่าครับ เช่น ถือมาเกือบปี แต่มันก็ไม่ค่อยไปไหนเลย ขึ้นๆลงๆ แต่ก็ไม่มีสัญญาณให้ Cut loss เราจะจัดการยังไงครับ พอจะมีแนวคิดอะไรบ้างไหมครับสำหรับเทรดเดอร์ดังๆคับ 

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      Stop อาจกว้างเกินไปก็ได้นะครับ ถ้าใช้กว้างมากๆต้องลด Size ผลแต่ละตัวจะได้ไม่หน่วงพอร์ทเกิน หรือง่ายที่สุดทำ Stop ให้แคบลงมาหน่อยก็อาจจะดีขึ้นครับ

  • Na Rong Su

    คุณมดครับ  ขอสูตร quadruple ma หน่อยครับ ขอบคุณครับ

  • Pan

    บทความโดนใจมั่กๆ ขอบคุณสำหรับบทความดีๆอีกแล้วค่ะ

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      ยินดีครับผม ^_^

  • jumb1101

    ขอบคุณสำหรับ บทความดี ๆ (อีกแล้วครับท่าน) :D

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      ขอบคุณที่ Comment อีกแล้วครับท่าน อิอิ

  • Dungondon

    มือใหม่อย่างผมเข้าใจอะไรมากขึ้น

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      ^_^

  • superbox3

    คุณมดเขียนได้แทงใจดำจึกๆเลย เมื่อก่อนก็เป็นแบบนั้น
    นี่เป็นสาเหตุที่ก่อนจะใช้ระบบไหน ต้องทดสอบจนมั่นใจและเข้าใจในระบบ
    ขอบคุณสำหรับบทความดีๆค่ะ ตามอ่านอยู่ตลอดค่ะ

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      ใช่ครับ เราต้องหามันวิธีฆ่ามันให้ได้ ถ้ามันไม่ตายค่อยเอามาใช้ 55

  • witz j@

    ความเชื่อในระบบ+ความอดทน นี้สำคัญจริงๆเลยนะครับ ^_^ 

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      จะเชื่อได้ก็ต้องรู้ทุกซอกทุกมุมของมันให้มากที่สุดครับผม ^o^

  • Gerasit

    55555555555555555555555555 โดนใจมาก

    เพราะโดนมากับตัว อุตส่าห์ไปค้นเจอระบบดีๆที่ใช้ง่าย

    แค่เอามาปรับแต่งนิดหน่อยให้เข้ากับตัวเรา และก็ทดสอบก็อยู่ในเกณฑ์ดี

    พอเทรดจริง อ้าวเห้ย ทำไมเป็นงั้น ระบบพาเสีย SL อย่างเดียวติดๆกัน สี่ห้าไม้ 

    ความฟุ้งซ่านเริ่มครอบงำ “อะไรหว่า หรือว่า มันไม่ดีจริง เอ เห็นว่าฝรั่งเจ้าของระบบมันก็เลิกใช้เแล้วนี่หว่า 

    สงสัยมันไม่ดีจริง เลิกดีกว่า เปลี่ยนดีกว่า” ค้นหาระบบกันต่อไป………………………………………………………………

    ………………………………………………………………………………………..  ผ่านไป 1 ปี หลังจากค้นหาวิชามามากมาย

    ก็ยังไม่เจอระบบที่ใช่  เริ่มกลับมามองมัน เหลือบๆมองๆเล็งๆ เอาวะ ลองจับมันมาปัดฝุ่นอีกรอบ 

    ทดสอบย้อนหลังดิ หลังจากทิ้งมันไป ปรากฏว่า ทดสอบย้อนหลังไป หลังจากที่มันพากิน SL ปรากฏว่า ทั้งปีนั้น

    เติบโตดีมากๆ อ้าวอะไรวะ ทำไมตอนแรกเละเทะซะ บวกกับ อ่านเจอบทความพี่มด เรื่อง ตรรกะของระบบ เออ 

    เมื่อก่อนเราคิดว่า ระบบแต่ละระบบ ต้องมีตรรกะชั้นสูง ต้องใช้หลักการคณิตศาสตร์ที่เราก็ไม่รู้เรื่อง บอกตรงๆ 

    เรียนคณิตศาสตร์ ตั้งแต่ประถม มัธยม ปริญญาตรี ไม่เคยสนใจ วิชาเกี่ยวกับเลขเลย 55555 สถิติเอย อะไรเอย 

    อย่างอื่นนึกชื่อไม่ออก อิอิ พออ่านบทความนั้นเท่านั้นแหระ บวกกับเข้าเวปลุงโฉลก ตาสว่างเลย ระบบดีๆ 

    ที่ไม่ต้องใช้หลักการอะไรวุ่นวาย มันก็มีนี่หว่า เรียบง่ายแต่มีประสิทธิภาพ เออ นั่นแหระ ถึงคราวกลับไปหาของ

    เดิมที่หันหลังให้มัน เพียงเพราะมันให้ผลตอนแรกไม่ดี (มารู้ทีหลังว่า ตัวเรานั่นแหระที่ยังเป็นเทรดเดอร์ที่ไม่ดี)

    ก็เริ่มทำตามระบบจริงๆจังๆ บวกกับการบริหารเงินดีๆ  เห้ย ไม่น่าเชื่อ ผลงานดีขึ้นมากๆ แถมความเครียด ความ

    กดดันจากการเทรดก็น้อยลงมากๆ และไม่ต้องนั่งเฝ้าจอทั้งวัน เหมือนเมื่อก่อน ทุกวันนี้ ติด Post it หน้าคอม

    เลยว่า “ทำตามระบบ ไม่ต้องคิดมาก” ทุกวันนี้จะวินจะลอส ก็เชื่อในตัวเราเอง และเชื่อในระบบ ถึงแม้พอร์ตจะ

    ไม่โตพรวดพราด แต่ก็ค่อยๆไต่ระดับสูงขึ้นๆ เหมือนเครื่องบิน บินขึ้นฟ้าไป สบายใจ ^^ 

    • http://www.mangmaoclub.com/ Mod

      โอโห ชอบจริงๆเวลามีคอมเมนท์ดีๆแบบนี้ ดีใจด้วยครับดาบกับใจเริ่มไปด้วยกันแล้ว 

      win-loss ไม่สำคัญเท่านิสัยการลงทุนที่ทำให้เกิดวินัยโดยอัตโนมัติ ซึ่งแน่นอนว่าในระยะยาวแล้วถ้าระบบมี edge ก็จะนำมาซึ่งผลกำไรนั่นเอง วู้ฮู้ ^0^

  • Yuttanahomhaul

    เมื่อคนจำนวนมากใช้ระบบเดียวกัน จะเกิดอะไรขึ้นในตลาดครับ คุณมดเคยทดสอบหลายๆ ระบบในตลาดเดียวกันหรือเปล่าครับ มีหมูอยู่หนึ่งตัว มีแต่คนชอบกินขาหมูแต่มันมีแค่สี่ขา มันจะกินได้กี่คนกันครับ