วันอาทิตย์ที่ผ่านมาพึ่งมีโอกาสได้รับการเชิญชวนจากครูเสกแห่ง CDC ไปช่วยบรรยายในงาน meeting หุ้นอีกครั้งหนึ่ง ก็เลยเอาข้อมูลที่ทำไว้มาสรุปคร่าวๆให้อ่านกันครับ

แมงเม่าคลับ CDC meeting

สนใจสภาวะของตลาดไปเพื่ออะไร

เหตุผลง่ายๆก็เพราะราคาหุ้นส่วนใหญ่จะวิ่งขึ้นไปในช่วงที่ตลาดเป็นขาขึ้นหรือเอื้ออำนวย และจะพากันดิ่งลงเมื่อตลาดกลับกลายเป็นขาลงหรือขาดเม็ดเงินที่เข้ามาหนุนตลาด ยกตัวอย่างเช่นผลการทดลองจากบทความ กฏ 3 ใน 4 และตลาดหุ้นขาลง ที่ได้แสดงให้เห็นว่าในวิกฤติแฮมเบอร์เกอร์เมื่อปี 2008 มีหุ้นในตลาดเพียงแค่ 2.28% เท่านั้นที่ยังคงให้ผลตอบแทนที่เป็นบวกเมื่อตลาดจบสิ้นขาลง นอกจากนี้แล้วระบบการลงทุนในแนวทางเทคนิคส่วนใหญ่ซึ่งใช้ปรัชญาของ Trend Following ก็มักที่จะให้ผลตอบแทนส่วนใหญ่เมื่อตลาดเป็นขาขึ้นเท่านั้น

Benchmark เพื่อวัดผลในการวิเคราะห์

ก่อนที่จะพูดถึงเทคนิคง่ายๆที่จะช่วยให้ทุกๆคนสามารถนำไปใช้สังเกตตลาดนั้น ผมอยากจะหาจุดอ้างอิงเพื่อวัดผลเปรียบเทียบประสิทธิภาพของพวกมันสักเล็กน้อย โดยในกรณีนี้ผมจะขอให้ผลตอบแทนของ SET index ตั้งแต่วันที่ 4/1/2000 – 22/6/2012 โดยสมมุติง่ายๆว่าหากเรามีเงินทุนตั้งต้น 1 ล้านบาทแล้วซื้อหุ้นตัวหนึ่ง (ซึ่งในที่นี้คือ SET index) ผลตอบแทนและความเสี่ยงจะออกมาดังนี้

imageCAGR หรือผลตอบแทนทบต้นของ SET index –  7.09% ต่อปี

Net Profit หรือผลตอบแทนสุทธิของ SET index – 135.1%

Max DD. หรือการลดลงสูงสุดของมูลค่าเงินทุนในระหว่างการลงทุน – 58.01%

MAR Ratio หรือผลตอบแทนทบต้น CAGR ต่อ MaxDD – 0.12

Ending Capital หรือเงินทุนสิ้นสุดการลงทุน – 2,351,021 บาท

ข้อสังเกต 3 ประการที่ช่วยบ่งชี้ว่าตลาดกำลังเอื้อต่อการทำกำไร

ความจริงแล้วแนวทางในการวิเคราะห์สภาวะตลาดโดยรวมนั้นมีอยู่อย่างมากมายจนนับไม่หมด แต่ในคราวนี้ผมจะขอยกตัวอย่างแนวทางการสังเกตไว้เป็นทางเลือกในการประกอบการวิเคราะห์ของเพื่อนๆไว้ 3 แนวทางง่ายๆ โดยจะขอพูดถึงแนวทางเบื้องต้นที่สุดก่อนแล้วกันครับ

1. แนวโน้มราคาในระยะสั้นของดัชนี SET index โดยวัดจาก Peak n Trough ที่ 1%

SET PnT 1%

เชื่อว่าหลักสังเกตข้อนี้คงน่าจะเป็นที่เคยผ่านหูผ่านตาสำหรับหลายๆคนมาบ้างแล้ว โดยในรูปกรอบสีดำคือแนวร้บแนวต้าน (Peak n Trough) ที่เกิดขึ้นจาก Zigzag indicator ที่ 1% นั่นเองครับ กราฟที่เป็นสีเขียวจะแสดงให้เห็นตลาดที่เป็นขาขึ้นในระยะสั้นและสีส้มคือตลาดที่เป็นขาลง

หลักการมองตลาดหุ้นด้วยแนวโน้มของ SET index ในระยะสั้น

ขาขึ้น – SET index ทำราคาสูงสุด เหนือจุดสูงสุดเดิมของค่า Zigzag Peak ที่ 1%

ขาลง – SET index ทำราคาต่ำสุด ต่ำกว่าจุดต่ำสุดเดิมของ Trough ที่ 1%

ในคราวนี้เราลองมาทดสอบผลตอบแทนของสัญญาณที่เกิดขึ้นกับ SET index ตัวนี้กันบ้าง โดยผมจะทำการสร้างระบบการลงทุนขึ้นมาโดยอิงสัญญาณจากแนวโน้มระยะสั้นของ SET โดยต่อไปนี้เป็นกฏของระบบครับ

ระบบแมงเม่า SET Buy

Position Size = 5% ของเงินทุน

Buy = กวาดซื้อหุ้นเมื่อ SET index เป็นขาขึ้นในราคา Open ของเช้าวันถัดไป

Sell = ขายหุ้นที่มีอยู่ทั้งหมดเมื่อ SET index เป็นขาลงในราคา Open ของเช้าวันถัดไป

Ranking = เนื่องจากเงินทุนของเราไม่สามารถที่จะกว้านซื้อหุ้นทั้งตลาดได้ในคราวเดียว ผมได้ให้ระบบเลือกหุ้นที่อยู่ใกล้จุดสูงสุดภายใน 1 ปีของมันตามลำดับไล่ลงไปเรื่อยๆจนกว่าเงินจะหมดครับ

Commission = 0.25% ต่อครั้งรวม 0.5% ต่อรอบ

*** ระบบนี้ไม่มีการปรับแต่งอย่างอื่นเพิ่มเติมใดๆทั้งสิ้น เนื่องจากต้องการที่จุดได้ผลที่บริสุทธิที่สุดของมันออกมานะครับ

ผลตอบแทนของระบบจากสัญญาณแนวโน้มในระยะสั้นของ SET index

image

  • CAGR – ระบบ 22.13% vs. SET index 7.09%
  • Net Profit  – ระบบ 1110.86% vs. SET index 135.1%
  • Max DD. – ระบบ 16.23% vs. SET index 58.01%
  • MAR Ratio – ระบบ 1.36 vs. SET index 0.12
  • Ending Capital – ระบบ 12,108,604 vs. SET index 2,351,021

บทสรุปผลของระบบจากสัญญาณแนวโน้มระยะสั้นของ SET index

ถึงแม้ผมจะไม่ได้ทำการเก็บสถิติผลตอบแทนของหุ้นทุกๆตัวทั้งหมดที่อยู่ในตลาดเมื่อตลาดเป็นขาขึ้นออกมา แต่เชื่อว่าผลจากระบบการลงทุนที่อิงสัญญาณจากแนวโน้มระยะสั้นของ SET index ง่ายๆนี้ก็น่าจะเป็นข้อบ่งชี้ได้พอสมควรว่าความจริงแล้วการเลือกลงทุนให้ถูกจังหวะกับตลาดก็สามารถที่จะช่วยเพิ่มผลตอบแทนให้เหนือกว่าตลาดได้ไม่น้อยเลยทีเดียว นอกจากนี้แล้วระบบยังให้ความแม่นยำในระยะยาวสูงกว่า 50% อีกด้วย นับว่าเป็นระบบ Trend Following ที่ค่อนข้างผ่าเหล่าผ่ากอพอสมควรนะครับ เอาล่ะครับ วันนี้ไว้เท่านี้ก่อน เดี๋ยวอีกสัก 2-3 ในบทความต่อไปจะนำข้อสังเกตอีก 2 ประการ (ทีเด็ดที่หลายๆคนอาจไม่เคยนึกถึง) มาลงกันให้ดูต่อไป ใครผ่านมาอ่านก็แวะมา comment ทักทายกันหน่อยเน้อครับ Smile

แมงเม่าคลับ.คอม หนังสือหุ้นน่าอ่าน, วิธีการเล่นหุ้น, การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค, จิตวิทยาการลงทุน และการบริหารเงินทุน Money Management

  • Unsign

    รอทีเด็ดด้วยคนครับ :D

    • http://mangmaoclub.com Mod

      พี่จอนฟังไปแล้วนิครับ 55

  • Unsign

    เมื่อวาน นั่งคิดทั้งวัน ยังคิดไม่ออกเลยง่ะ …

    • http://mangmaoclub.com Mod

      คิดอะไรอ่าพี่ ลองใช้เทคนิคไม่คิด เผื่อว่ามันจะเผลอหลุดขึ้นมาดูสิครับ ผมเป็นบ่อย อิอิ :D

    • TriZung

      ฟามลับเยอะนะครับ ^^

      • http://mangmaoclub.com Mod

        55

  • ต้นข้าว

    ขอบคุณค่ะ

    • http://mangmaoclub.com Mod

      หวัดดีครับพี่จี สบายดีนะครับ :D

  • jumb1101

    ขอบคุณครับ :D

    • http://mangmaoclub.com Mod

      ^_^ 

  • Tgnarumol

    น่าสนใจมากคะ รอติดตามบทความต่อไปนะคะ

    • http://mangmaoclub.com Mod

      อีก 2 ข้อที่เหลือก็น่าสนใจ รออ่านต่อแล้วกันนะครับ :D

  • Tomza

    ชอบแนวคิด ตรงที่ rankings หนะครับ เดี้ยววันหลังจะแอบเอาไปใช้บ้าง รอ อีก 2 ข้อ อยู่นะครับคุณมด ^^

    • http://mangmaoclub.com Mod

      ลองเอาไปใช้ดูสักพักนะครับ ส่วนใหญ่ Ranking หุ้นไกล้ๆแนวต้านใหญ่ คนจะไม่ค่อยกล้าซื้อมันขัดใจกับความสูงครับ เลยอาจเป็นเหตุผลที่ทำให้มันมีประสิทธิภาพค่อนข้างสเถียรในระยะยาวครับ

  • kaluu

    ว่าแต่ zigzag indicator หาได้จากใหนเหรอครับ คือมือใหม่ด้านเทคนิคมากๆ

    ขอบคุณกับบทความดีๆนะครับ

    • http://mangmaoclub.com Mod

      โปรแกรมวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิคทั่วๆไปมีทุกตัวครับ ซึ่งโดยปกติก็จะให้ค่า default ที่ 1% ไว้อยู่แล้วเช่นกันครับ ^_^ ยินดีต้อนรับมือใหม่ครับ

  • Tsunami2p

    รอฟังด้วยคนครับ

    • http://mangmaoclub.com Mod

      :D

  • Panuwat69

    น่าสนใจมากครับ

    • http://mangmaoclub.com Mod

      ยังเหลืออีกสองนะครับ ส่วนตัวคิดว่าน่าสนใจกว่าเรื่องนี้อีก อิอิ

  • Pakorn

    ระบบแมงเม่าตามเอกสารนี้คือ ซื้อตัวละ 5% ของเงินทุน โดยเรียงลำดับหุ้นที่ใกล้เคียงจุดสูงสุดใน 1 ปี
    เช่นถ้ามีเงิน 1,000,000 ล้านบาท ก็ซื้อตัวละ 5 หมืน ไปทั้งหมด 20 ตัว เมื่อ SET มีสัญญาณเป็นขาขึ้นตาม Pnt 1.0 ใช่หรือเปล่าครับ

    • http://mangmaoclub.com Mod

      ใช่ครับ ตัวละไม่เกิน 5% ของเงินทุน ส่วนสัญญาณต่างกับ PnT นิดหน่อยตรงกรอบบน Zigzag ใช้ High คำนวน ส่วนด้านกรอบล่างใช้ Low คำนวณครับ

  • Yingyos

    ขอบคุณแนวคิดดีๆ ครับ
    แต่สงสัยว่าระบบนี้ จะโดนค่าคอมหนักอยู่เวลาที่ตลาดไซด์เวย์ เพราะจะเจอ false หลายรอบ
    เพราะซื้อหมด-ขายหมดพอร์ต ในสัญญาณครั้งเดียว
    ผมเคยลองเหมือนกันครับ รอบที่ได้ ได้เยอะมาก .. แต่พอเจอไซด์เวย์บ่อยๆ เริ่มมึน 55

    • http://mangmaoclub.com Mod

      55 สั่งขายกันเมื่แยปากไม่ก็มือหงิกไปข้าง แต่ข้อดีก็คือไม่ต้องเฝ้ารายตัวเหมือนกัน ระบบไหนๆก็ีงต้องมี trade off ในตัวมั้งครับ :P

  • tumm008

    รออ่าน กด F5 รออยู่ครับ

    • http://mangmaoclub.com Mod

      สักวันพฤหัสเดี๋ยวผมเขียนลงต่อให้จบครับ :)

  • SL

    หล่อ เก่ง ขยัน ถ่อมตัว รักในสิ่งที่ทำ ใจบุญ
    องค์ประกอบตรึมแล้ว ที่เหลือคือรอเวลา

    ขอบคุณครับมด

    • http://mangmaoclub.com Mod

      รอเวลาอะไรครับพี่เสก เจ๊งอะป่าว อันนั้นไม่เอานะครับพี่ 555

  • Pathfinder

    โปรยไว้ได้ระทึกในมาก  ขอบคุณมากคร๊าบบ

    • http://mangmaoclub.com Mod

      ระทึกเลยเหรอครับ ชักกลัวจะทำให้ผิดหวังแล้วนะครับเนี่ย อิอิ

  • Arbitriage12

    ผมสงสัยเรื่อง position size ครับ 5% ซื้อทุกตัวหรือตัวละ 5% 20 ตัวครับ?

    • http://mangmaoclub.com Mod

      จริงๆในโปรแกรมผมไม่ได้เขียนสั่งเป็นจำนวนตัว แต่ให้ limit ไว้ได้ตัวละไม่เกิน 5% ครับ มันก็จะมีบ้างที่ซื้อได้ไม่ครบ 5% ต่อตัวเพราะเป็นเศษหุ้น จำนวนตัวเวลาเต็มพอร์ทจึงอยู่ราวๆ 20 ตัว +-1 ครับ

  • Cseeseaz

    เป็นประโยชน์มากครับ

    • http://mangmaoclub.com Mod

      พูดเพราะเชียว ถ้าไม่บอกไม่รู้นะเนี่ยว่าสนิทกัน 55

  • http://twitter.com/zenithnat Ntz

    ขอบคคุณครับ ขอติดตามตอนต่อไปด้วยคนครับ

    • http://twitter.com/zenithnat Ntz

      รบกวนอีกเรื่องครับ สงสัยเรื่อง zigzag ที่เป็นกรอบราคาน่ะครับ ที่เคยเห็นจะเป็นเส้นทับกับกราฟแท่งเทียนเลย นี่มันเหมือนหรือต่างกันยังไงอ่ครับ
      ปล. ใน eFin Smart Portal ไม่มีตัว zigzag ใช่ไหมครับ หาไม่เจอเลย

      • http://mangmaoclub.com Mod

        กรอบราคาที่เห็นอยู่มาจากการนำเอาจุดสูงสุดและต่ำสุดของ Zigzag 1% (ที่แปะอยู่กับราคา) มาสร้างเพื่อให้เห็นแนวรับแนวต้านที่ชัดเจนครับ

  • Sehju Research Center

    รออ่าน คร้าบบบ  บทความพี่มด ผมปริ้นต์เก็บตามไม่ทันเลย อิอิ

    • http://mangmaoclub.com Mod

      55 พึ่งรู้ว่ามีคนปรินท์เก็บด้วย :D

  • Pan

    ขอบคุณสำหรับบทความดีๆค่ะ

    • http://mangmaoclub.com Mod

      ยินดีครับ :)

  • Pingback: สภาพตลาดหุ้นที่เอื้ออำนวยต่อการทำกำไร (ตอนจบ) | แมงเม่าคลับ.คอม()

  • POK777

    ขอบคุณมากครับ …POK777

  • Pingback: สภาพตลาดหุ้นที่เอื้ออำนวยต่อการทำกำไร (ตอนจบ) : แมงเม่าคลับ.คอม()