วิธีการเล่นหุ้นและวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค

หลากหลายกลยุทธ์วิธีการเล่นหุ้น และ การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิคจากทั่วโลก

warren-buffett-just-made-a-huge-bet-on-the-us-housing-market

Buffett’s Alpha : เผยความลับในการเอาชนะตลาดหุ้นของ วอร์เรน บัฟเฟตต์

วอร์เรน บัฟเฟตต์ สามารถสร้างผลตอบแทนของเขาได้อย่างไร อะไรคือตัวแปรสำคัญที่ทำให้เขาสามารถเอาชนะตลาดหุ้นมาอย่างยาวนานกว่า 40 ปีได้ และผลตอบแทนของเขามาจากการเป็นนักลงทุนผู้เก่งกาจ หรือความเป็นนักธุรกิจที่เปี่ยมไปด้วยความสามารถกันแน่!? ในวันนี้เราจะมาหาคำตอบกันจากงานวิจัยเชิง Quant กันครับ
image.png

ความเข้าใจผิด 10 ประการเกี่ยวกับการลงทุนอย่างเป็นระบบ

ในฐานะของนักลงทุนคนหนึ่งที่วนเวียนอยู่กับการค้นคว้าวิจัยกลยุทธ์หรือระบบการลงทุนมาหลายปี ผมเองยอมรับว่าค่อนข้าง “เพลีย” พอสมควร เวลาที่มีใครกล่าวหาว่าร้ายหลักการลงทุนอย่างเป็นระบบแบบ Quantitative and Systematic Trading โดยขาดความรู้ความเข้าใจอย่างแท้จริง ดังนั้นในวันนี้ผมจึงอยากจะพูดถึงความเข้าใจผิดหลายๆอย่างเกี่ยวกับการลงทุนอย่างเป็นระบบ ที่ผมมักจะได้ยินมาหรือถูกถามมาอยู่บ่อยๆครับ
mispricing.jpg

เรื่องน่าคิดเกี่ยวกับสมมติฐานของ Technical Analysis

ในวันนี้ผมจะขอเล่าถึงข้อโต้แย้งเกี่ยวกับสมมติฐานของ Technical Analysis โดยดั้งเดิม ที่พวกเราได้ยึดถือเป็นหลักความเชื่อกันมานมนาน ซึ่งผมหวังว่าจะช่วยให้พวกเราได้ลองหยุดคิดและไตร่ตรองพิจารณากันดูอีกสักครั้ง ทั้งนี้เพื่อประโยชน์ในการลงทุนของพวกเราทุกคนกันครับ
Shepards-Tables.jpg

เหตุผลที่ผม “เลิกดู” กราฟหุ้น (ด้วยตาเปล่า)

ว่ากันว่าถ้าคุณอยากจะเป็นนักเก็งกำไรที่เก่งกาจ คุณจะต้องฝึกๆๆๆ โดยเฉพาะกับการฝึก “ดูกราฟ” หุ้นให้ช่ำชอง อย่างไรก็ตามในบทความนี้ผมอยากจะแชร์เหตุผลบางอย่างที่ว่า เหตุใดในปัจจุบันผมจึงไม่ค่อยเห็นด้วยกับการฝึก ดูกราฟ-ตีกราฟ-ลากเส้นกราฟ แบบดั้งเดิมมากสักเท่าไหร่นัก และทำไมผมจึงมักจะบอกทุกคนว่าผมนั้น “เลิก” ดูกราฟหุ้นมานานหลายปีแล้ว และต่อไปนี้ก็คือเหตุผลของผมครับ
SET-Indrustries-Cumulative-Returns-2011-2014.png

สาเหตุที่ทำให้คนเล่นหุ้นแบบ Trend Following ตายยาก!

จากสภาวะตลาดที่สุดผันผวนในอาทิตย์ที่แล้วราวกับแมทช์ชิงแชมป์ฟุตบอล AFC Susuki Cup 2014 ระหว่างไทยกับมาเลเซียนั้น ผมคิดว่าในอาทิตย์นี้เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่จะพูดถึงและอธิบายให้ทุกคนได้เห็นภาพว่า เหตุใดนักเล่นหุ้นตามแนวโน้มแบบ Trend Following จึงมักที่จะรอดพ้นจากเงื้อมือมัจจุราจของตลาดหุ้นไปได้กันแทบจะทุกครั้ง โดยที่พวกเขาแทบไม่เคยพยายามที่จะคาดการณ์อนาคตของตลาดหุ้นแต่อย่างใด และนี่ก็คือสิ่งที่คุณจะได้อ่านในบทความนี้ครับ
dailyRetVsIntradayDD.png

-138 จุด … ยังติดดอย … แล้วเอาไงกันต่อดี?

จากประสบการณ์ของผมนั้น ในทุกๆครั้งที่ตลาดหุ้นปรับตัวลงแรงๆขึ้นมาเมื่อไหร่ มันก็หนีไม่พ้นที่จะต้องมีแมงเม่าหน้าใหม่ๆติดดอยและทำใจตัดขาดทุนไม่ลงอยู่เรื่อยไป ดังนั้นในโพสท์นี้ผมจะขอนำเอาสถิติของ SET Index เมื่อตลาดเป็น “ขาลง” มาเล่าให้ฟังกันเพื่อที่จะได้เป็นข้อมูลในการตัดสินใจเพิ่มเติม ซึ่งรับรองว่าคุณจะยังไม่เคยอ่านจากที่ไหนแน่ๆครับ!
Simple-Turtle-System-VS-SET-Correlation.png

คุณควรจะลาออกจากงานประจำมาเล่นหุ้นอย่างเดียวหรือไม่?

คุณควรจะลาออกจากงานประจำมาเล่นหุ้นอย่างเดียวหรือไม่? ในบทความนี้ผมจึงอยากจะเขียนถึงแง่คิดบางอย่างที่ผมคิดว่ามีความสำคัญ และสามารถแสดงให้เห็นได้ในเชิง “ตัวเลข” ก่อนที่พวกเราหลายๆคนจะตัดสินใจลาออกมาเป็นนักลงทุนอย่างเต็มตัวกันครับ
10BGSET100.png

ถือยาว … ไม่ง่าย!

คุณเคยสังเกตไหมครับว่าคำแนะนำยอดนิยมในการลงทุนสำหรับมือใหม่และผู้ที่พึ่งขาดทุนหนักๆมาก็คือให้เริ่มต้นด้วยการ “ถือยาว” เข้าไว้! อย่างไรก็ตาม ในบทความนี้ผมจะชี้ให้เห็นว่าเหตุใดคำแนะนำแบบนี้จึงไม่ควรที่จะนำมาใช้แนะกันอย่างครอบจักรวาลกันสักเท่าไหร่นัก ซึ่งนั่นก็เพราะมันอาจไม่ใช่วิธีการที่จะทำให้คุณทำกำไรได้อย่างง่ายดายอย่างที่หลายคนคิดครับ!
AlgoTrader-Strategy_Development_Process_thumb.gif

องค์ความรู้ที่จำเป็นสำหรับ System Trader และการลงทุนอย่างเป็นระบบ

“อยากลงทุนอย่างเป็นระบบ ควรต้องรู้อะไรบ้าง?” วันนี้ผมจะเขียนแชร์ให้เห็นถึงภาพกว้างๆขององค์ความรู้พื้นฐานที่ผมคิดว่าจำเป็นจะต้องมีเพื่อที่จะสร้าง, ทดสอบ และนำระบบการลงทุนไปปรับใช้กันได้อย่างมีประสิทธิภาพกันนะครับ
Sortino-VS.-Sharp.png

งบการเงินของนักเก็งกำไร

สำหรับนักลงทุนพื้นฐานแล้ว การอ่านงบการเงินให้เป็นมีความจำเป็นมากในการที่จะตัดสินใจลงทุนในกิจการต่างๆ แต่เมื่อมองมากลับมาในมุมของการเก็งกำไรนั้น ผมพบว่าน้อยคนนักที่จะสนใจในการหาข้อมูลและทำความเข้าใจใน Performance ต่างๆของระบบการลงทุนอย่างจริงจัง ทั้งๆที่พวกเขาจะต้องทำตามระบบการลงทุนต่างๆเป็นเวลาอีกยาวนานเพื่อให้ระบบผลิดอกออกผลของมันออกมา ดังนั้นวันนี้จึงอยากจะขอพูดถึงเรื่องนี้กันสักหน่อยครับ